LATAM Revista Latinoamericana de Ciencias Sociales y Humanidades, Asunción, Paraguay.
ISSN en línea: 2789-3855, febrero, 2023, Volumen 4, Número 1, p. 1570.
DOI: https://doi.org/10.56712/latam.v4i1.360
Diagnóstico financiero a los fondos complementarios
previsional cerrado de jubilación y cesantía del cantón
Loja, Ecuador
Financial diagnosis of the closed retirement and unemployment
complementary pension funds of the canton of Loja, Ecuador
Norma Piedad Pesantez Minga
Fondo Complementario Previsional Cerrado de Jubilación y Cesantía Docentes de la Universidad Nacional
de Loja
normapesantez1983@hotmail.com
https://orcid.org/0000-0003-3034-929X
Loja– Ecuador
Cristian Paul Malla Bustamante
Colegio de Bachillerato Beatriz Cueva de Ayora
cristianmalla92@gmail.com
https://orcid.org/0000-0002-6819-9947
Ciudad – País
Loja – Ecuador
Artículo recibido: día 16 de enero de 2023. Aceptado para publicación: 6 de febrero de 2023.
Conflictos de Interés: Ninguno que declarar.
Resumen
Los Fondos Complementarios Previsionales Cerrados en el Ecuador están constituidos por
personas jurídicas de derecho privado sin fines de lucro, con fines previsionales de beneficio
social; con principios de seguridad, transparencia, solvencia, eficiencia y rentabilidad para
garantizar que el patrimonio alcance rendimientos y recursos suficientes para sus partícipes a
través de los objetos establecidos en sus estatutos. Actualmente, estos fondos se encuentran
bajo el control de la Superintendencia de Bancos y son administrados por el Banco del Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social (BIESS). El propósito del presente trabajo sirvió para determinar
si los Fondo Complementarios son de gran relevancia dentro del sector financiero del país,
enfocándonos en el diagnostico financiero, su estructura financiera y cómo actúan las
principales cuentas que conforman los estados financieros a través de información relevante de
cada período; para aplicar indicadores financieros que permitieron evaluar el desempeño
económico, los riesgos, las variación y las disminuciones que presentan los estados financieros
con su debidas representación gráfica e interpretación.
Palabras clave: evaluación, economía, estructura y financiera
LATAM Revista Latinoamericana de Ciencias Sociales y Humanidades, Asunción, Paraguay.
ISSN en línea: 2789-3855, febrero, 2023, Volumen 4, Número 1, p. 1571.
Abstract
The Closed Complementary Pension Funds in Ecuador are constituted by non-profit private law
legal persons, with social benefit pension purposes; with principles of security, transparency,
solvency, efficiency and profitability to guarantee that the equity of its participants reaches
sufficient returns and resources for its participants; through the objects established in its
statutes. Currently, these funds are under the control of the Superintendence of Banks and are
managed by the Bank of the Ecuadorian Social Security Institute (BIESS). The purpose of this
work was to determine if the Complementary Funds are of great relevance within the financial
sector of the country, focusing on the financial diagnosis, its financial structure and how its main
accounts that make up the financial statements act through relevant information of each period;
to apply financial indicators that allowed evaluating the economic performance, risks, variations
and decreases presented by the financial statements with their due graphic representation and
interpretation.
Keywords: evaluation, economics, structure and financial
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Como citar: Pesantez Minga, N. P., & Malla Bustamante, C. P. (2023). Diagnóstico financiero a
los fondos complementarios previsional cerrado de jubilación y cesantía del cantón Loja,
Ecuador. LATAM Revista Latinoamericana de Ciencias Sociales y Humanidades 4(1), 1570–1586.
https://doi.org/10.56712/latam.v4i1.360
LATAM Revista Latinoamericana de Ciencias Sociales y Humanidades, Asunción, Paraguay.
ISSN en línea: 2789-3855, febrero, 2023, Volumen 4, Número 1, p. 1572.
INTRODUCCIÓN
Los Fondos Complementarios Previsionales Cerrados, son instituciones de carácter privado sin
fines de lucro creadas por las diferentes instituciones públicas o privadas, que vieron como una
alternativa de inversión segura de sus dineros. Estas entidades se financian con los aportes
individuales de la partícipe y el partícipe, para que al final de sus días como trabajadores activos
o exempleados de la entidad tengan un dinero adicional a la pensión que reciban del Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social que les garantice una vida y vejez digna. Un Fondo
Complementario Previsional Cerrado (FCPC) es una entidad creada para generar ahorro entres
sus partícipes y proveerles de prestaciones y créditos. En un Fondo Complementario Previsional
Cerrado se depositan las expectativas y aspiraciones en materia financiera de todos sus
partícipes (BIESS, 2021).
Ley de Seguridad Social (2001) en su artículo 220 dispone que los Fondos Complementarios
Previsionales Cerrados que en su origen o bajo cualquier modalidad hayan recibido aportes
estatales, pasarán a ser administrados por el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social a través
de su Banco, mediante cuentas individuales. Su gestión se sujetará a los principios de seguridad,
transparencia, solvencia, eficiencia, rentabilidad y a las regulaciones y controles de los órganos
competentes
De acuerdo Resolución 280 (2016) son partícipes de un Fondo Complementario Previsional
Cerrado los afiliados al seguro general obligatorio, que tengan relación de dependencia con una
institución pública, privada o mixta, y aquellas personas afiliadas al seguro general obligatorio
que pertenezcan al gremio profesional u ocupacional, bajo el que se haya constituido el fondo.
La calidad de afiliado al seguro general obligatorio se acreditará con el certificado de historia
laboral emitido por et Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social.
El constante cambio en la normativa que rige a los Fondos Complementarios Previsionales
Cerrado en el país ha generado la necesidad de evaluar la gestión financiera de los mismos por
lo cual se hace uso de herramientas financieras que constituye un proceso critico dirigido a
evaluar el desempeño económico financiero, con la utilización de técnicas, métodos, análisis e
interpretación a través de la aplicación de indicadores financieros que permitan tomar decisiones
en beneficio de los partícipes de las entidades analizadas.
La importancia de esta investigación radica en conocer el diagnostico económico y financiero de
los fondos complementarios; a través de una información veraz y oportuna que se realiza
mediante la aplicación de técnicas propias de la evaluación financiera con el propósito de dar a
conocer la realidad en la que se encuentran estas entidades para que contribuyan a una
adecuada toma de decisiones para fortalecer y optimizar los recursos, encaminados al
crecimiento del sector económico. El presente artículo está estructurado de la siguiente manera:
revisión de literatura; que sirvió como sustento para la aplicación de la práctica y la ejecución del
mismo; metodología; resultados; discusión y finalmente las referencias del estudio realizado.
El presente trabajo constituye un aporte para los Fondos Complementarios Previsional Cerrado
de Jubilación y Cesantía del Cantón Loja, Tipo II; el mismo que es importante para tener una
visión clara de la situación económica financiera en la que se encuentran para una correcta toma
de decisiones por parte de sus directivos que ayuden a fortalecimiento y desarrollo económico
de este tipo de entidades a través de la aplicación de la evaluación financiera.
MÉTODO
La presente investigación es de tipo descriptivo la cual busco evaluar el diagnostico económico
y financiero de los fondos complementarios previsionales cerrados, basado en consultas,
recopilación de datos numéricos, hechos y características importantes de las entidades, así
como observaciones, que permitieron verificar el estado económico y financiero. También, el
método analítico permitió examinar los estados financieros e interpretación de indicadores para
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ISSN en línea: 2789-3855, febrero, 2023, Volumen 4, Número 1, p. 1573.
evaluar y determinar las causas y efectos en la estructura económica - financiera de los fondos;
el método científico permitió elaborar la elaboración del manual de procedimientos a favor a
favor de las entidades objetos de estudio; el método bibliográfico permitió la recolectar
información de libros, artículos científicos, etc.
RESULTADOS
De la composición de los activos de los dos Fondos Complementarios Previsionales Cerrado de
Jubilación y Cesantía del Cantón Loja, tipo II, se puede evidenciar que en los años 2019-2020 la
cuenta de mayor representación es la cuenta Inversiones privativas con un promedio de 62.15%
y 71.93%; respectivamente; lo que refiere que en su mayoría son de carácter de atención
crediticia a los clientes partícipes a manera de préstamos y/o prendas a corto plazo basados en
la totalidad de sus aportes y que deberán ser cobrados en el tiempo y descontados del rol de
pagos de la entidad en la que laboran, con su respectivo margen de interés; sin embargo, presenta
una disminución del 2.15% y de 1.17% debido a que no se colocaron crédito de las diferentes
líneas de créditos a causa de la pandemia que enfrentó la población en general.
Otro rubro representativo en la estructura del activo son las Cuentas por cobrar con un promedio
de 26.45% y 0.66% en ambos fondos, representando valores que aún no han sido recuperados en
su totalidad; si bien es cierto existe una disminución de este rubro para el año 2020, es necesario
efectuar provisiones adecuadas que permitan cubrir cualquier eventualidad con respecto a esta
cuenta.
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ISSN en línea: 2789-3855, febrero, 2023, Volumen 4, Número 1, p. 1574.
Tabla 1
Composición y Comportamiento de los Activos de los Fondo Complementario Previsional Cerrado
de Jubilación y Cesantía del Cantón Loja, tipo II.
Activos
Fondo Complementario Previsional
Cerrado de Jubilación y Cesantía Docente
de la Universidad Nacional de Loja
Fondo Complementario Previsional Cerrado
de Jubilación Y Cesantía de los Empleados
Administrativos de la Universidad Nacional
de Loja.
C
D
Eleme
nto
2019
2020
%
2020
2019
2020
%
2019
%
2020
Varia
ción
1
1
Fondo
s
disponi
bles
82206,
59
190594,
22
2,72
%
6,09
%
11628
0,4
27202
6,11
2,14
%
4,86
%
133,9
4%
1
2
Inversi
ones
no
privativ
as
15067
7,38
250000
4,99
%
7,99
%
51116
7,22
60000
0
9,42
%
10,7
2%
17,38
%
1
3
Inversi
ones
privativ
as
19314
24,26
188997
5,93
63,9
1%
60,3
9%
39856
53,76
39388
73,13
73,4
5%
70,4
1%
-
1,17
%
1
4
Cuenta
s por
cobrar
84012
9,67
785589,
54
27,8
0%
25,1
0%
42988,
36
30087,
34
0,79
%
0,54
%
-
30,01
%
1
6
Propie
dad y
equipo
6785,9
9
6261,98
0,22
%
0,20
%
2875,6
3
3867,9
8
0,05
%
0,07
%
34,51
%
1
7
Bienes
adjudic
ados
por
pago y
recibid
os en
dación
0,00
0,00
0,00
%
0,00
%
75764
0,52
74462
1,76
13,9
6%
13,3
1%
-
1,72
%
1
9
Otros
activos
10923,
51
7422,6
0,36
%
0,24
%
9941,1
4
4984,2
2
0,18
%
0,09
%
-
49,86
%
TOTAL
30221
47,40
312984
4,27
100,
00%
100,
00%
54265
47,03
55944
60,54
100,
00%
100,
00%
Estructura y el comportamiento de las principales cuentas de los Activos. Tomado de los
balances de la Fondos Complementarios 2019-2020.
En cuanto a los fondos disponibles con un porcentaje promedio de 4.40% y 3.50% y un
incremento de 131.85% y de 133.94% en el año 2020 ya que estos valores fueron recuperados de
las inversiones privativas y cuentas por cobrar; estos recursos son de gran importancia ya que
permiten contar con la liquidez necesaria para solventar la salida de dinero como son retiros
voluntarios y jubilaciones de sus partícipes y también cubrir eventualidades que se les pueden
presentar en el desarrollo de sus operaciones.
La cuenta bienes adjudicados por pago y recibidos en dación posee un promedio para el
FCPCJCDUNL del 0.0% y de 13.64% para el FCPCJCEAUNL que representan bienes recibió por
parte de una deuda a favor de la institución y presenta una disminución 1.72% que puede ser
perjudicial para la institución ya que tendría que vender estos terrenos por un menor valor al que
se lo recibió por parte de pago.
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ISSN en línea: 2789-3855, febrero, 2023, Volumen 4, Número 1, p. 1575.
La cuenta de mayor representación en los pasivos tanto para el FCPCJCDUNL y el FCPCJCEAUNL
es la cuenta individual con un promedio de 99.99% y 92.66% respectivamente, dentro de este
rubro se destacan los aportes de cesantía que los partícipes realizan del total de sus ingresos, el
aporte de jubilación que representa los recursos que el ente patronal entregó a todos los
partícipes de los fondos hasta el 2018 y cada uno de estos valores se mantiene en cuentas
individuales y que pueden retirarlos hasta su jubilación; otra cuenta importante es el aporte
adicional, que es un fondo opcional que paga el socio con miras a incrementar sus aportes. Cada
uno de los aportes gana su respectiva rentabilidad al cierre del ejercicio económico.
En lo respecta al comportamiento del FCPCJCDUNL presenta una disminución leve del 0.08%
debido a las jubilaciones de los docentes durante los dos años pero que no afectaron la marcha
y funcionamiento de los fondos, Por otro lado, los Fondos FCPCJCEAUNL incrementaron en
3,38% a causa del ingreso de nuevos participes.
Tabla 2
Composición y Comportamiento del Pasivo de los Fondo Complementario Previsional Cerrado de
Jubilación y Cesantía del Cantón Loja, tipo II
Pasivo
Fondo Complementario Previsional
Cerrado de Jubilación y Cesantía
Docente de la Universidad Nacional
de Loja
Fondo Complementario Previsional Cerrado de
Jubilación Y Cesantía de los Empleados
Administrativos de la Universidad Nacional de
Loja.
C
D
Element
o
2019
2020
%
201
9
%
202
0
2019
2020
%
201
9
%
2020
Varia
ción
2
1
Cuenta
individu
al
27970
42,04
27946
77,32
94,3
5%
93,6
2%
47927
26,2
49549
12,4
92,2
1%
93,1
1%
3,38%
2
3
Cuentas
por
pagar
15889
4,14
17543
3,64
5,36
%
5,88
%
40266
7,34
36386
5,12
7,75
%
6,84
%
-9,64%
2
5
Obligaci
ones
patronal
es
973,31
969,82
0,03
%
0,03
%
2170,8
2888,0
1
0,04
%
0,05
%
33,04
%
2
9
Otros
pasivos
7520,9
5
14021,
43
0,25
%
0,47
%
0,00
0,00
0,00
%
0,00
%
0,00%
TOT
AL
29644
30,44
29851
02,21
100,
00%
100,
00%
51975
64,34
53216
65,53
100,
00%
100,
00%
Estructura y el comportamiento de las principales cuentas del Pasivo. Tomado de los balances
de la Fondos Complementarios 2019-2020.
Otro rubro que presenta un valor significativo dentro del Pasivo son la cuentas por pagar con un
promedio de 5.62% del Fondo Docente y el 7.29% para el Fondo Administrativo; siendo
obligaciones que los fondos beben cancelar a otras entidades por la tasa de Administración
BIESS y que se cobra a todas las entidades que estén bajo su administración; así como también
la contribución a la Superintendencia de Bancos por el control y regulación que les realiza a estos
fondos; además se realiza el pago de retención del IVA al SRI; asimismo otras cuentas por pagar
que son valores cancelados por los seguros de desgravamen de las inversiones privativas,
rentabilidad de los partícipes que se jubilaron, el pago del aporte individual y depósitos que no
se sabe quiénes los depositaron.
Las cuentas por pagar revelan un incremento en el FCPCJCDUNL del 10.41%, mientras que el
Fondos FCPCJCEAUNL tuvieron una disminución del 9.64%% lo que representa que están
cancelando sus obligaciones si mayor contratiempo.
En la Cuenta Patrimonio el valor de mayor representación son las Reservas que se realizan para
cubrir cualquier eventualidad y que no pueden ser repartidos entre sus partícipes y que
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ISSN en línea: 2789-3855, febrero, 2023, Volumen 4, Número 1, p. 1576.
representa un porcentaje promedio para el FCPCJCDUNL del 69.94% y para el FCPCJCDEAUNL
es del 0.00% lo que puede presentar perjudicar para este fondo al momento que se les presente
alguna situación y no la puedan cubrir.
Tabla 3
Composición y Comportamiento del Patrimonio de los Fondo Complementario Previsional Cerrado
de Jubilación y Cesantía del Cantón Loja, tipo II
Patrimonio
Fondo Complementario
Previsional Cerrado de
Jubilación y Cesantía Docente de
la Universidad Nacional de Loja
Fondo Complementario Previsional Cerrado de
Jubilación Y Cesantía de los Empleados
Administrativos de la Universidad Nacional de Loja.
C
D
Eleme
nto
2019
2020
%
2019
%
2020
Varia
ción
2019
2020
%
2019
%
2020
Varia
ción
3
1
Reserv
as
57716
,96
57716,
96
100,0
0%
39,88
%
0,00%
0,00
0,00
0,00
%
0,00
%
0,00%
3
4
Result
ados
0,00
87025,
10
0,00
%
60,12
%
0,00%
22898
2,69
27279
5,01
100,0
0%
100,0
0%
19,13
%
TOTAL
5771
6,96
14474
2,06
100,0
0%
100,0
0%
22898
2,69
27279
5,01
100,0
0%
100,0
0%
Estructura y el comportamiento de las principales cuentas del Patrimonio. Tomado de los
balances de la Fondos Complementarios 2019-2020.
En la Cuenta Patrimonio el valor de mayor representación son las Reservas que se realizan para
cubrir cualquier eventualidad y que no pueden ser repartidos entre sus partícipes y que
representa un porcentaje promedio para el FCPCJCDUNL del 69.94% y para el FCPCJCDEAUNL
es del 0.00% lo que puede presentar perjudicar para este fondo al momento que se les presente
alguna situación y no la puedan cubrir.
Otro rubro dentro del patrimonio son los Resultados que representa la utilidad que ha tenido cada
entidad al cierre de cada ejercicio económica con un promedio de 30.06% para el FCPCJCDUNL
debido a las reservas que realizaron y del 100% para el FCPCJCEAUNL ya que ellos no realizaron
reservas. La cuenta resultada tuvo una variación del 0.00% para el FCPCJCDUNL el cual no
obtuvo ni perdida ni ganancia por las provisiones que realizaron y un aumento del 19.13% para el
FCPCJCEAUNL.
De la composición de los Ingresos de los Fondos la cuenta de mayor representación son los
Intereses y rendimientos ganados que representan un promedio del 61.27% y el 86.12%
respectivamente; que se generan por la colocación del dinero en otras entidades financieras
como las pólizas de acumulación, certificados de depósito, reportes financieros y los papeles
comerciales que los fondos realizaron; así mismo los intereses que se generaron de las
diferentes líneas de crédito que mantiene el fondo como los créditos quirografarios, prendarios
e hipotecarios.
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ISSN en línea: 2789-3855, febrero, 2023, Volumen 4, Número 1, p. 1577.
Tabla 4
Composición y Comportamiento del Ingreso de los Fondo Complementario Previsional Cerrado de
Jubilación y Cesantía del Cantón Loja, tipo II
Ingreso
Fondo Complementario Previsional
Cerrado de Jubilación y Cesantía
Docente de la Universidad Nacional de
Loja
Fondo Complementario Previsional Cerrado de
Jubilación Y Cesantía de los Empleados
Administrativos de la Universidad Nacional de
Loja.
C
D
Elemen
to
2019
2020
%
2019
%
20
20
Variaci
ón
2019
2020
%
2019
%
2020
Variac
ión
5
1
Interese
s y
rendimi
entos
ganado
s
1311
22.06
15321
3.69
55.91
%
66.63%
16.85
%
376,44
6.67
351,34
1.72
89.59
%
82.66
%
-
6.6
7%
5
2
Gananci
a en
venta o
valuaci
ón de
activos
0.00
0.00
0.00
%
0.00%
0.00%
6,034.
77
3,876.
16
1.44
%
0.91
%
-
35.
77%
5
3
Otros
ingreso
s
1033
96.95
76736.
94
44.09
%
33.37%
-
25.78
%
37,706
.37
69,832
.39
8.97
%
16.43
%
85.
20%
TOTAL
2345
19.01
22995
0.63
100.0
0%
100.00
%
-1.95%
42018
7.81
42505
0.27
100.0
0%
100.0
0%
1.1
6%
Estructura y el comportamiento de las principales cuentas del Ingreso. Tomado de los balances
de la Fondos Complementarios 2019-2020.
La cuenta intereses y rendimientos ganados presenta un aumento en la variación del 16.85% para
el FCPCJCDUNL y de una disminución del 6.67% para el FCPCJCEAUNL debido a que no
colocaron créditos de las diferentes líneas de créditos a causa de la pandemia que afrontó la
población en general. Otro rubro de mayor representación es la cuenta.
Otros Ingresos con promedio del 38.73% y 12.70% conformados por valores de recuperación de
activos castigados, la comisión por servicios cuando se otorga un crédito y de la liquidación por
retiro voluntario y de jubilación de los partícipes; la venta de formularios y el reverso de
provisiones. Se puede evidenciar que la cuenta otros ingresos tuvo una disminución en su
variación del 25.78% para el FCPCJCDUNL y un aumento 85.20% para el FCPCJCEAUNL debido
a la venta de un bien adjudicado a este fondo.
Dentro de la composición de los gastos la cuenta de mayor representación es Depreciación,
amortizaciones y provisiones que representan un promedio del 30.46% y el 39.77%
respectivamente; debió a que se realizar en un periodo determino la depreciación de los activo
fijo que posee cada entidad por el desgaste que sufre cada bien; así mismo la provisión que se
realiza para las inversiones privativas vencidas y para las cuentas por cobrar que mantiene los
fondo de acuerdo a lo que estable la ley para este tipo de fondos. Los mismo que tiene una
disminución en variación de 82.38% para el FCPCJCDUNL y un aumento del 26.49% para el
FCPCJCEAUNL.
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ISSN en línea: 2789-3855, febrero, 2023, Volumen 4, Número 1, p. 1578.
Tabla 5
Composición y Comportamiento de los Gastos y Excedente de los Fondo Complementario
Previsional Cerrado de Jubilación y Cesantía del Cantón Loja, tipo II
Gasto
Fondo Complementario Previsional
Cerrado de Jubilación y Cesantía Docente
de la Universidad Nacional de Loja
Fondo Complementario Previsional
Cerrado de Jubilación Y Cesantía de los
Empleados Administrativos de la
Universidad Nacional de Loja.
C
D
Elemento
2020
%
2019
%
2020
Varia
ción
2019
%
2019
%
2020
Varia
ción
4
3
Gastos de
personal
30767,
30
10,1
2%
21,5
3%
29,70
%
36.45
0,57
19,0
6%
24,2
2%
1,19%
4
4
Gastos
por
bienes y
servicios
de
consumo
31871,
76
12,1
4%
22,3
0%
11,97
%
66.74
0,34
34,9
1%
30,3
6%
-
30,73
%
4
5
Gastos
financiero
s y
operativo
s
4397,4
5
0,05
%
3,08
%
3648,
57%
3.407,
09
1,78
%
1,57
%
-
30,02
%
4
6
Gastos no
operativo
s
2668,5
8
1,16
%
1,87
%
-
1,59%
5.006,
33
2,62
%
3,18
%
-
3,43%
4
7
Depreciac
iones,
amortizac
iones y
provision
es
19528,
79
47,2
6%
13,6
6%
-
82,38
%
79.08
7,37
41,3
6%
38,1
8%
-
26,49
%
4
8
Otros
gastos y
pérdidas
53691,
65
29,2
8%
37,5
7%
-
21,80
%
513,42
0,27
%
2,49
%
637,2
8%
Total,
Gasto
14292
5,53
100,
00%
100,
00%
19120
5,12
100,
00%
100,
00%
Estructura y el comportamiento de las principales cuentas de los Gastos. Tomado de los
balances de la Fondos Complementarios 2019-2020.
Otro rubro de mayor representación dentro de los gastos lo conforma Otros gastos y perdida con
un promedio del 33.42% para el FCPCJCDUNL y 1.38% FCPCJCEAUNL; que representan a otras
reservas constituidas al cierre de cada ejercicio económico con el objetivo de hacer frente a
futuras obligaciones y que no pueden repartirse entre sus partícipes.
La cuenta Gastos por bienes y servicios de consumo representa un promedio del 17.22% para el
FCPCJCDUNL y el 32.63% para el FCPCJCEAUNL, pagos que se realizan para el desarrollo de las
actividades de la entidad como los servicios públicos; viáticos y subsistencias del representante
legal; pago del arriendo de la oficina; los honorarios a profesionales; la compra de materiales de
oficina y el mantenimiento del sistema y equipos informáticos; los mismos que presentan un
aumento en su variación del 11.97% para el FCPCJCDUNL debido al pago de honorarios
profesionales por proceso judicial para el cobro de la cartera vencida y otras reservas que realiza
este fondo y una disminución del 30.73% para el FCPCJCEAUNL ya que ellos no realizar reservas.
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La cuenta Excedentes del ejercicio está representada respectivamente por el 18,92%y 59,34%
con una variación del 1.95 y del 1.16% que es el resultado que se obtiene de descontar los
ingresos los gastos; este excedente es repartido para todos los socios partícipes de acuerdo a
su parte proporcional de participación que tengan en el fondo.
Indicadores de Protección
Figura 1
Participación del Patrimonio/ Pasivos Totales
En este indicador financiero se pudo evidenciar que el patrimonio es transcendentalmente bajo
en comparación con los pasivos totales y solo cubre un promedio del 3.40% y el 4.77%
respectivamente en donde se puede evidenciar que los dos fondos están siendo financiadas por
recursos de sus partícipes. Los mismo que tiene un aumento en su variación del 2,90 para el
FCPCJCDUNL y del 0.72% para el FCPCJCEAUNL, debido a que para este año presenta reservas
para enfrentar cualquier eventualidad que se presente.
Indicadores Estructura Financiera Eficaz
Figura 2
Préstamos Netos/ Activo Total
La participación de la cartera de inversiones privativas en relación al activo total tuvo un
0,00%
1,00%
2,00%
3,00%
4,00%
5,00%
6,00%
FCPCJCDUNL FCPCJCDEA
1,95%
4,41%
4,85%
5,13%
2,90%
0,72%
2019 2020 Variación
-10,00%
0,00%
10,00%
20,00%
30,00%
40,00%
50,00%
60,00%
70,00%
80,00%
FCPCJCDUNL FCPCJCDEA
63,91%
73,45%
60,39%
70,41%
-3,52%
-3,04%
2019 2020 Variación
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promedio de 62.15% y del 71.93% respectivamente, el sistema establece un 85.58% como punto
medio, resultados que se colocan por debajo de lo establecido, sin embargo, considerando que
es una entidad de carácter cerrado se puede indicar que los recursos captados de sus partícipes
han sido colocados efectivamente. Asimismo, se pudo determinas que las colocaciones
disminuyeron a causa de la pandemia que enfrentó la población en general. Los mismos que
tuvieron una disminución en su variación del 3.52% y de 3.04%.
Indicador de Liquidez y Calidad de Activos
Figura 3
Prestamos Vencidos Total / Inversiones Privativas - (Provisiones para Inversiones Privativas)
Los fondos por cada dólar colocado en inversión privativa se generan créditos vencidos con un
porcentaje del 3.62% y del 2.64%; en cuanto a la variación posee una disminución del 0.18% para
el FCPCJCDUNL y un aumento del 0.03% para el FCPCJCEAUNL; los mismos que no representan
mayor peligro para las entidades en estudio; debido a que gran parte de los créditos colocando
están sido recuperados sin ningún inconveniente; por lo tanto, no se afecta a la liquides ni a la
rentabilidad de las entidades de estudio.
DISCUSIÓN
En relación al primer objetivo se determinó el comportamiento y la composición de la estructura
económica y financiera de los Fondos Complementarios Previsionales Cerrados de Jubilación y
Cesantía de la Universidad Nacional de Loja, del cantón Loja, tipo II, se evidenció un incremento
de los activos de 3.26%; donde la cuenta fondos disponibles aumentos en un 133.07% así mismo
en el pasivo y patrimonio con el 1.77% y 45.64% respectivamente, situación generada por la
pandemia por lo que no se realizaron colocaciones entre sus partícipes afectando a la
rentabilidad . Lo expuesto se coincide con lo presentado por Asociación de Bancos del Ecuador
(2020) donde se evidencia que los activos al cierre de diciembre de 2020, alcanzó un saldo
acumulado de USD 15.085 millones, a diferencia de lo obtenido en diciembre de 2019 cuenta que
creció en 13.6%; seguidamente el rubro fondos disponibles aumento en un 53.33% por un saldo
de 369 millones entre el año 2019 y 2020; por lo tanto, los pasivos y patrimonios registraron de
forma anual el 14.06% y 7.9%.Los indicadores financieros establecidos por la Superintendencia
de Bancos aplicados en Fondos Complementarios Previsionales Cerrados de Jubilación y
Cesantía de la Universidad Nacional de Loja, del Cantón Loja, Tipo II, revelaron que la liquidez
aumentó en un porcentaje mínimo del 0.03% resultados que se dieron por factores
microeconómicos y macroeconómicos lo cual afectó directamente al funcionamiento de las
instituciones financieras para el desarrollo económico de sus actividades. Tal como lo
demuestra Asociación de Bancos del Ecuador (2020) con respecto a la liquidez, se asemejan a
-0,50%
0,00%
0,50%
1,00%
1,50%
2,00%
2,50%
3,00%
3,50%
4,00%
FCPCJCDUNL FCPCJCDEA
3,71%
2,62%
3,53%
2,65%
-0,18%
0,03%
2019 2020 Variación
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los resultados obtenidos en el trabajo de investigación con lo referente a las instituciones
financieras, cuya relación entre los fondos disponibles y el total de depósitos a corto plazo creció
en 5,9 puntos porcentuales con relación al mismo mes del año anterior. De igual manera Banco
Central del Ecuador (2020) confirma que el promedio del indicador de liquidez se situó en 19.5%
del año 2019 y similar se presenta al año 2020 es importante recalcar estos fondos se nutren de
los aportes realizados por las propias entidades financieras privadas que tienen como objetivo
cubrir las necesidades temporales de liquidez instituciones financieras. Los resultados
obtenidos permitieron dar cumplimiento al tercer objetivo, como fue la elaboración de un manual
de procedimientos para novación, refinanciamiento y restructuración de créditos de los Fondos
Complementarios Previsionales Cerrados de la Universidad Nacional de Loja, del Cantón Loja,
Tipo II, documento de vital importancia para la concesión de créditos y para que los recursos que
poseen sean colocados de manera eficiente y eficaz; y así obtener una adecuada rentabilidad y
liquidez para la entidad en su normal desarrollo económico, financiero y social. El Banco Central
de Ecuador (2020) señala que el manual de procedimientos para novación, refinanciamiento y
restructuración de créditos es un modo de extinguir las obligaciones, y sustituirla por una nueva
obligación para obtener beneficios económicos para los partícipes, con tasa, plazo y monto de
la cuota adecuadas, por lo que su aplicación es necesaria debido a que brindara los lineamientos
necesarios para una adecuada administración de las créditos que se otorga en los partícipes, el
cual se verá reflejado en liquidez y solvencia de los fondos complementarios.
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