INTRODUCCIÓN
El desarrollo de las tecnologías financieras (Fintech) ha transformado de manera significativa el
sistema financiero tradicional, introduciendo nuevas variables relacionadas con el acceso, uso, costo,
rapidez y flexibilidad del crédito, especialmente para las pequeñas y medianas empresas (PYMEs). En
los últimos años, el financiamiento digital se ha consolidado como una alternativa clave frente a las
limitaciones del crédito bancario tradicional, particularmente en economías en desarrollo donde las
barreras de acceso financiero continúan siendo elevadas.
Las plataformas fintech han modificado los procesos de intermediación financiera mediante el uso de
herramientas digitales, algoritmos de evaluación crediticia, análisis de datos y modelos de préstamo
no tradicionales, permitiendo a las PYMEs acceder a recursos financieros de forma más ágil y con
menores requisitos burocráticos. Estudios recientes destacan que los préstamos digitales influyen
positivamente en variables como la liquidez, la gestión del capital de trabajo, la rotación de efectivo y
la continuidad operativa de las empresas (Kaur & Ilavarasan, 2021; Ma et al., 2021).
Las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MIPYMEs) representan un pilar fundamental para la
economía debido a su aporte al empleo y al Producto Interno Bruto (PIB). No obstante, este sector
enfrenta restricciones estructurales de financiamiento, lo que limita su capacidad de crecimiento y
sostenibilidad. En este contexto, el análisis de las variables asociadas al uso de préstamos digitales
fintech —como frecuencia de uso, montos obtenidos, condiciones crediticias y percepción de riesgo—
resulta esencial para comprender su impacto financiero real, especialmente en términos de liquidez
empresarial (Argade et al., 2024).De hecho, la inclusión financiera digital ayuda a las microempresas a
gestionar las externalidades del mercado y a enfrentar obstáculos en la regulación empresarial (Johri
et al., 2024). Las actividades de préstamo de las firmas Fintech han demostrado tener un impacto
notable en la expansión de empresas basadas en servicios en lugares como Jordania (Alkhazaleh et
al., 2023).
No obstante, a pesar de las oportunidades de financiación que ofrecen los préstamos digitales, esta
rápida transformación conlleva desafíos y riesgos significativos que requieren investigación. El ritmo
acelerado de la innovación digital puede, en ocasiones, superar el desarrollo de marcos regulatorios
robustos y prácticas de gestión de riesgos adecuadas, amenazando potencialmente la estabilidad
financiera. En particular, en mercados con plataformas de préstamo móvil no reguladas, se ha
observado una proliferación de prácticas crediticias predatorias, lo que subraya la necesidad vital de
que las pequeñas empresas tomen decisiones informadas al seleccionar proveedores de crédito
digital. Igualmente, el desfase entre las innovaciones Fintech y las medidas regulatorias ha revelado
los aspectos negativos del ecosistema de préstamos digitales, donde los denominados "tiburones de
préstamos digitales" explotan las lagunas normativas, provocando trampas de deuda y empleando
métodos de cobro severos e inapropiados (Kaur & Ilavarasan, 2021).
En el ámbito de las plataformas P2P, existe una crisis frecuente de riesgo crediticio del prestatario, con
una alta proporción de incumplimiento (default) (Ma, Hou, & Zhang, 2021). Aunque el préstamo a través
de mercados en línea representa una oportunidad para que las MIPYMEs obtengan financiación, su
inclusión puede ser limitada, y los prestatarios MIPYME suelen tener una mayor tendencia a incumplir
sus pagos y recibir tasas de oferta más bajas por parte de los prestamistas (Li, 2023). Incluso en
sistemas más amplios, el préstamo digital alternativo puede tener una relación negativa con el
rendimiento del sector bancario, lo que sugiere un efecto de sustitución (Cuadros-Solas, Cubillas, &
Salvador, 2023). Por otro lado, la expansión del préstamo Fintech ha alentado a los bancos a
diversificar sus riesgos y trabajar de manera más eficiente para mejorar la calidad crediticia, sugiriendo
una sinergia (Junarsin et al., 2023).
LATAM Revista Latinoamericana de Ciencias Sociales y Humanidades, Asunción, Paraguay.
ISSN en línea: 2789-3855, marzo, 2026, Volumen VII, Número 2 p 67.
