LATAM Revista Latinoamericana de Ciencias Sociales y Humanidades, Asunción, Paraguay.
ISSN en línea: 2789-3855, abril, 2023, Volumen IV, Número 2 p 24.

DOI: https://doi.org/10.56712/latam.v4i2.591

Estrategias para mitigación del riesgo financiero en
cooperativas de ahorro y crédito del segmento 3

Strategies for mitigating financial risk in segment 3 credit unions

Ruth Esther Pilataxi Guailla
repilataxi@pucesa.edu.ec

https://orcid.org/0009-0005-7229-4428
Pontificia Universidad Católica del Ecuador

Riobamba – Ecuador

Verónica Leonor Peñaloza López
vpenaloza@pucesa.edu.ec

https://orcid.org/0000-0001-8172-5924
Pontificia Universidad Católica del Ecuador - Sede Ambato

Ambato – Ecuador

Artículo recibido: 17 de abril de 2023 Aceptado para publicación: 26 de abril de 2023.
Conflictos de Interés: Ninguno que declarar.

Resumen
Las Cooperativas de Ahorro y Crédito juegan un papel esencial en la economía de Ecuador al
promover el desarrollo económico y social del país. No obstante, al igual que cualquier otra
entidad, las cooperativas enfrentan riesgos financieros que pueden poner en peligro su
estabilidad y solvencia. Por lo mencionado, el estudio se plantea como objetivo: Observar
descriptivamente el comportamiento del riesgo financiero por secciones en las cooperativas de
ahorro y crédito del segmento 3, con la finalidad de generar estrategias de mitigación. Para su
resolución se elabora un cuestionario estratificado en cinco perspectivas. Posterior a la
elaboración mediante un muestreo por conveniencia se llega a cinco entidades cooperativas del
segmento 3, las cuales se procede a observar con descriptivos. Como resultados se obtienen
que en general existe una cooperativa con alta adherencia a riesgos financieros en cada
perspectiva, por lo cual, en cada apartado se generan estrategias que van desde ideales de
capacitación, diversificación hasta el uso de tecnología. El estudio genera una herramienta
investigativa propicia para replicar.

Palabras clave: cooperativas, riesgo, finanzas, estabilidad, solvencia

Abstract
Credit unions play an essential role in Ecuador's economy by promoting the country's economic
and social development. However, like any other entity, credit unions face financial risks that can
jeopardize their stability and solvency. Therefore, the objective of this study is to descriptively
observe the behavior of financial risk by section in segment 3 credit unions, in order to generate
mitigation strategies. For its resolution, a stratified questionnaire is elaborated in five
perspectives. After the elaboration of the questionnaire, by means of a convenience sampling,
five cooperative entities of segment 3 were selected, which were observed with descriptive data.
The results show that, in general, there is a cooperative with a high adherence to financial risks
in each perspective; therefore, strategies ranging from training ideals, diversification to the use

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ISSN en línea: 2789-3855, abril, 2023, Volumen IV, Número 2 p 25.

of technology are generated in each section. The study generates a research tool conducive to
replication.

Keywords: cooperatives, risk, finance, stability, solvency

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Como citar: Pilataxi Guailla, R. E., & Peñaloza López, V. L. (2023). Estrategias para mitigación
del riesgo financiero en cooperativas de ahorro y crédito del segmento 3. LATAM Revista
Latinoamericana de Ciencias Sociales y Humanidades 4(2), 24–37.
https://doi.org/10.56712/latam.v4i2.591

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ISSN en línea: 2789-3855, abril, 2023, Volumen IV, Número 2 p 26.

INTRODUCCIÓN

El cooperativismo es una forma de organización socioeconómica en Ecuador que busca mejorar
las condiciones de vida de sus miembros mediante la colaboración mutua. Existen diversos tipos
de cooperativas, como de ahorro y crédito, producción, servicios y vivienda, entre otros (Campos,
2003; Cárdenas-Pérez et al., 2022). En Ecuador, las cooperativas tienen una larga trayectoria y
una presencia significativa en la economía del país. Según el Ministerio de Economía y Finanzas,
en el año 2020, había más de 3,570 cooperativas registradas, que reunían a más de 6 millones
de socios (Altamirano et al., 2023).

Entre las principales características del cooperativismo en Ecuador se encuentran: Autonomía:
Las cooperativas son organizaciones autónomas, es decir, que se rigen por sus propios estatutos
y decisiones. Solidaridad: La cooperación y la solidaridad son valores fundamentales del
cooperativismo, y se reflejan en la ayuda mutua entre sus miembros. Participación: Los
miembros de las cooperativas tienen el derecho y la responsabilidad de participar activamente
en la gestión y toma de decisiones de la organización. Distribución equitativa de beneficios: Los
excedentes generados por las cooperativas se distribuyen entre sus miembros de forma
equitativa, en función de su participación en la organización (Prado Vite, 2017; Ros, 2007).

El cooperativismo en Ecuador se caracteriza por varias características clave, tales como la
autonomía, la solidaridad, la participación y la distribución justa de beneficios. La autonomía
significa que las cooperativas tienen la capacidad de tomar decisiones propias y establecer sus
propios estatutos. La solidaridad es un valor fundamental del cooperativismo y se manifiesta a
través de la ayuda mutua entre los miembros. La participación activa de los miembros en la
gestión y toma de decisiones es un derecho y una responsabilidad. Además, los excedentes
generados por las cooperativas se distribuyen de manera equitativa entre sus miembros, en
proporción a su participación en la organización (Pereira et al., 2018).

Las cooperativas juegan un papel fundamental en la economía de Ecuador al promover el
desarrollo económico y social del país. A través de la promoción del ahorro y la inversión
comunitaria, la creación de empleo y la mejora de la calidad de vida de la población, las
cooperativas contribuyen significativamente al bienestar general (López-Solís et al., 2023). Las
cooperativas ecuatorianas están presentes en diferentes sectores, incluyendo la agricultura, la
producción, el comercio y el sector financiero (Núñez et al., 2022). En particular, las cooperativas
de ahorro y crédito son una importante alternativa para aquellos que no tienen acceso a los
servicios bancarios tradicionales, ya que ofrecen beneficios y ventajas que no se encuentran en
otras instituciones financieras (Morales Molina & Llamuca Pérez, 2021; Proaño Altamirano,
2017).

Las cooperativas en Ecuador representan una forma de organización empresarial que tiene como
objetivo fomentar la participación y el empoderamiento de los miembros de la comunidad. Una
característica distintiva de estas organizaciones es su enfoque en el bienestar social y
comunitario, así como su naturaleza democrática (Haro-Sarango, 2021). A diferencia de otras
empresas privadas e instituciones financieras, las cooperativas tienen una estructura centrada
en el socio y en la comunidad. Además, las cooperativas tienen un impacto positivo en la
inclusión financiera de la población ecuatoriana al ofrecer servicios financieros accesibles y
seguros para aquellos que enfrentan dificultades para acceder a servicios bancarios
tradicionales (Haro, 2021). Conjuntamente, las cooperativas promueven la educación financiera
y el desarrollo de habilidades financieras en sus miembros y en la comunidad en general
(Altamirano Salazar, 2019; Luque González & Peñaherrera Melo, 2021; Yarpaz Cabrera, 2020).

Las cooperativas son organizaciones que se basan en los valores de ayuda mutua,
responsabilidad, democracia, igualdad, equidad y solidaridad. Estas organizaciones son
propiedad de sus miembros y están dirigidas por ellos, con el objetivo de satisfacer sus
necesidades y aspiraciones económicas, sociales y culturales en común (Valencia Núñez et al.,
2022). Sin embargo, al igual que cualquier otra organización, las cooperativas enfrentan riesgos

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financieros que pueden poner en peligro su estabilidad y solvencia (Haro & Poaquiza, 2022).
Estos riesgos pueden ser causados por factores internos o externos, como la gestión
inadecuada, la mala calidad de la cartera de préstamos, la falta de diversificación, el
incumplimiento de los clientes, la fluctuación de los tipos de cambio y de las tasas de interés,
entre otros (Altamirano Villacrés, 2011; Flores Falcon, 2014).

Para minimizar estos riesgos, las cooperativas necesitan establecer medidas efectivas de
gestión del riesgo financiero. A continuación, se describen algunas medidas que pueden ayudar
a las cooperativas a manejar los riesgos financieros. Una de las medidas más importantes para
reducir el riesgo financiero en las cooperativas es diversificar la cartera de préstamos (Sarango
et al., 2023). Las cooperativas deben otorgar préstamos a diversos sectores y tipos de clientes,
y no centrarse en una sola industria o mercado. La diversificación ayuda a reducir el riesgo de
impago y a mantener la estabilidad de la cartera de préstamos (Bernal & Toro, 2017; Ojeda-
Contreras et al., 2020).

Para reducir el riesgo financiero, las cooperativas deben realizar una evaluación cuidadosa del
riesgo crediticio. Es fundamental evaluar la capacidad de los clientes para pagar sus préstamos
y establecer límites de crédito adecuados para mitigar el riesgo de impago (Sarango, 2021). Las
cooperativas deben establecer procesos claros y coherentes para evaluar el riesgo crediticio y
tomar decisiones informadas sobre la aprobación de préstamos (Vargas Sánchez & Mostajo
Castelú, 2014). También es importante realizar un seguimiento continuo y monitoreo de las
cuentas de los clientes para detectar cualquier señal temprana de problemas financieros. Las
cooperativas deben contar con políticas y procedimientos claros para hacer seguimiento y
evaluar la calidad de la cartera de préstamos y el desempeño de los clientes (Fica et al., 2018).

Las cooperativas deben asegurarse de mantener reservas de capital adecuadas para cubrir
cualquier pérdida imprevista. Las reservas de capital son esenciales para mitigar el riesgo
financiero y garantizar la solvencia a largo plazo de la cooperativa (Paredes et al., 2023). Es
importante que las cooperativas establezcan políticas claras para la acumulación de reservas de
capital y la gestión adecuada de los excedentes. Además, las cooperativas deben implementar
medidas para gestionar eficazmente el riesgo de tasa de interés, a fin de evitar pérdidas
significativas en su cartera de préstamos (Abril Calle, 2015). Con las premisas mencionadas, el
estudio tiene la finalidad de: Observar descriptivamente el comportamiento del riesgo financiero
por secciones en las cooperativas de ahorro y crédito del segmento 3, con la finalidad de generar
estrategias de mitigación.

MÉTODO

Diseño de la investigación

Se define los esquemas del diseño investigativo abarcando las premisas del estudio elaborado
por Álvarez-Risco (2020):

● Orientación: el estudio es básico porque se orienta al acrecentamiento de discreciones
sobre un tópico en particular y su realidad concreta.

● Alcance: es descriptivo, puesto que procura la observación de las variables de estudio
en los diferentes sujetos de estudio.

● Diseño: es no experimental, transversal, porque estima las variables en una temporalidad
codificando al sujeto de estudio.

● Direccionalidad: es retrospectivo, ya que considera una ramificación causada en el
pasado e instituye una referencia adaptada a las condiciones del presente.

Técnicas de recolección de datos y cronología

La recolección de información es prolectiva, condicionalmente usa fuentes primarias. Adicional,
se usa una encuesta por conveniencia, esta es una técnica de muestreo en la que los

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participantes son seleccionados por su disponibilidad para participar en la encuesta, en este
escenario son:

● Cooperativa de ahorro y crédito crecer.
● Ecuafuturo.
● Cooperativa de ahorro y crédito pushak runa.
● Acción tungurahua LTDA.
● Sol de los andes LTDA Chimborazo.

RESULTADOS

Etapa I – Estudio de cartera vencida o por vencer

Tabla 1

Riesgo financiero cooperativo por etapas

Númer
o

Cuestionamiento
S
i

N
o

3.1.1.
Elabora una revisión, consulta y/o auditoría del reporte de créditos
atrasados antes de realizar algún informe al cliente

3.1.2.
Analiza los saldos vencidos para hacer ejecutar un seguimiento a cada
producto financiero que adjudique atrasos.

3.1.3.
Ejecuta agendas o recordatorios sobre los vencimientos de pago, y medios
de pago para feriados y/o días de no atención.

3.1.4. En acto de refinanciamiento existe una tasa de interés mucho más elevada.
3.1.5. El refinanciamiento modifica negativamente el historial crediticio.

Etapa II – Cartera riesgosa

Tabla 2

Etapas

Número Cuestionamiento Si No

3.2.1.
Evalúa constantemente el nivel de pago de los clientes para evitar carteras
riesgosas

3.2.2. En el proceso de colocación analiza rigurosamente los antecedentes crediticios
3.2.3. Ejecuta análisis de probabilidad de incumplimiento en los clientes
3.2.4. Estudia diariamente la cartera crediticia precautelando riesgos

3.2.5.
Efectúa reestructuración o refinanciación cuando los factores financieros del
cliente son críticos

Fuente: Elaborado por autores.

Considerando las premisas y respuestas generadas por los miembros administrativos con
respecto a la etapa II. cartera riesgosa se definen las siguientes estrategias:

● Comunicación con los prestatarios: La cooperativa debe establecer una comunicación
constante con los prestatarios para mantenerlos informados sobre su situación
crediticia y ofrecerles opciones de pago que se adapten a su capacidad de pago.

● Uso de seguros de crédito: Las cooperativas pueden utilizar seguros de crédito para
cubrir el riesgo asociado con la cartera de préstamos, lo que les permitiría reducir su
exposición a riesgos crediticios y mejorar su capacidad de recuperación ante situaciones
imprevistas.

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● Establecimiento de alianzas estratégicas: Las cooperativas pueden establecer alianzas
estratégicas con otras instituciones financieras o empresas, lo que les permitiría
diversificar su cartera de préstamos y reducir su exposición a riesgos específicos.

● Mejora de la gestión financiera: La cooperativa debe contar con una adecuada gestión
financiera que le permita disponer de recursos adecuados para enfrentar situaciones
imprevistas y reducir la probabilidad de incurrir en cartera riesgosa.

Etapa III – Riesgo de mercado

Tabla 3

Descriptivo de Etapa III

Evalúa la fluctuación y volatilidad de los
recursos propios

Evalúa las tasas de interés de los productos y
servicios financieros comparando con las

necesidades organizacionales

Estudia los efectos macroeconómicos como

factor influyente
Precautela los tipos de cambio en caso de

existir transacciones internacionales

Monitorea las tasas de interés administradas por la competencia.

Fuente: Elaborado por autores.

Considerando las premisas y respuestas generadas por los miembros administrativos con
respecto a la etapa III. riesgo de mercado se definen las siguientes estrategias:

● Diversificación de la cartera: Esto puede incluir la diversificación en diferentes clases de
activos, como acciones, bonos, fondos de inversión, entre otros.

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● Establecimiento de límites de exposición: La cooperativa debe establecer límites de
exposición a los diferentes tipos de riesgo de mercado, a fin de controlar el nivel de riesgo
que está dispuesta a asumir.

● Monitoreo constante del mercado: La cooperativa debe monitorear constantemente las
condiciones del mercado, a fin de detectar cualquier cambio que pueda afectar la
rentabilidad y la solvencia de la cooperativa.

● Gestión activa de la cartera: La cooperativa debe llevar a cabo una gestión activa de su
cartera de inversiones, a fin de aprovechar las oportunidades de inversión que se
presenten y minimizar los riesgos.

● Uso de instrumentos de cobertura: La cooperativa puede utilizar instrumentos de
cobertura, como contratos de futuros o opciones, para protegerse contra los cambios
adversos en los precios de los activos financieros.

● Evaluación del impacto de los escenarios extremos: La cooperativa debe evaluar el
impacto de los escenarios extremos, como una recesión económica o una crisis
financiera, en su cartera de inversiones y su solvencia, a fin de estar preparada para
enfrentar situaciones adversas.

Etapa IV – Riesgo de crédito

Tabla 4

Descriptivo de Etapa I

Considera la perspectiva geográfica, calidad y
valor de activos fijos para evaluar la

capacidad de incumplimiento de pago de un
cliente

Valora el nivel de endeudamiento y/o
apalancamiento para conocer la capacidad de
incumplimiento de pago por parte del cliente

Estima y proyecta el nivel de ingreso para
pronosticar el posible incumplimiento

Considera la antigüedad del cliente en su
lugar de trabajo o los años de su empresa,
negocio, emprendimiento en el mercado

Considera aspectos legales, como demandas, gestiones de cobranza con otras instituciones y

obligaciones financieras

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Fuente: Elaborado por autores.

Considerando las premisas y respuestas generadas por los miembros administrativos con
respecto a la etapa IV. riesgo de crédito se definen las siguientes estrategias:

● Cooperación interinstitucional: Pueden participar en sistemas de intercambio de
información crediticia que les permitan conocer la historia crediticia de los prestatarios
en otras instituciones.

● Fomento de la educación financiera: Las cooperativas pueden ofrecer programas de
educación financiera a sus prestatarios, para ayudarles a entender los riesgos asociados
con los préstamos y cómo evitar el incumplimiento de pago.

● Gestión eficiente de la morosidad: Las cooperativas deben contar con políticas y
procedimientos claros para gestionar la morosidad. Esto incluye establecer plazos para
el pago, implementar procesos de cobranza efectivos y establecer medidas para
recuperar las deudas impagas.

DISCUSIÓN

Las cooperativas de ahorro y crédito son instituciones financieras que tienen como objetivo
proporcionar servicios financieros a sus miembros, que pueden ser individuos o empresas. Al
igual que cualquier otra institución financiera, estas cooperativas están expuestas a varios
riesgos financieros que pueden afectar su estabilidad y rentabilidad. Por lo tanto, es fundamental
que implementen estrategias para mitigar estos riesgos y garantizar su sostenibilidad a largo
plazo.

El riesgo financiero en cooperativas de ahorro y crédito puede ser de varios tipos, como el riesgo
de crédito, riesgo de cartera, riesgo de mercado, entre otros. Cada uno de estos riesgos requiere
una estrategia específica para su mitigación, y todas las estrategias deben estar integradas en
un sistema efectivo de gestión de riesgos.

Una de las estrategias más importantes para la mitigación del riesgo financiero en cooperativas
de ahorro y crédito es la diversificación de la cartera de préstamos. La cartera de préstamos de
la cooperativa debe estar diversificada en términos de sectores económicos, tipos de préstamos
y perfiles de riesgo crediticio. De esta forma, se reduce el riesgo de pérdidas por impagos y se
aumenta la rentabilidad de la cartera de préstamos.

Otra estrategia clave es el establecimiento de límites de concentración. Estos límites deben
aplicarse a la cartera de préstamos y a las inversiones de la cooperativa. Los límites de
concentración deben ser coherentes con la política de riesgos y con las normas y regulaciones
vigentes. El establecimiento de límites de concentración ayuda a evitar una exposición excesiva
a un solo sector, cliente o instrumento financiero.

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La evaluación de la calidad crediticia de los prestatarios también es fundamental para la
mitigación del riesgo de crédito. La cooperativa debe evaluar la capacidad de pago, el historial
crediticio y el nivel de endeudamiento de los prestatarios antes de otorgarles un préstamo. Esto
reduce el riesgo de impagos y aumenta la rentabilidad de la cartera de préstamos.

La implementación de un sistema de gestión de riesgos es otra estrategia fundamental para la
mitigación del riesgo financiero en cooperativas de ahorro y crédito. Este sistema debe incluir la
identificación, medición, monitoreo y control de los riesgos financieros a los que se encuentra
expuesta la cooperativa. Un sistema de gestión de riesgos efectivo permite una gestión más
eficiente de los riesgos y una toma de decisiones más informada.

La política de reservas adecuada también es fundamental para la mitigación del riesgo
financiero. La cooperativa debe contar con una política de reservas que permita cubrir posibles
pérdidas crediticias y otros riesgos financieros. La política de reservas debe ser coherente con
la política de riesgos, con las normas y regulaciones vigentes.

La mitigación del riesgo financiero en cooperativas de ahorro y crédito es fundamental para
garantizar su estabilidad y rentabilidad a largo plazo. Implementar estas estrategias efectivas no
solo protege a la cooperativa de posibles pérdidas financieras, sino que también aumenta su
reputación y confianza en el mercado financiero. Por lo tanto, las cooperativas deben prestar
atención a la gestión de riesgos financieros y asegurarse de implementar las estrategias
adecuadas para garantizar su sostenibilidad.

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ISSN en línea: 2789-3855, abril, 2023, Volumen IV, Número 2 p 33.

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ISSN en línea: 2789-3855, abril, 2023, Volumen IV, Número 2 p 36.

ANEXOS

Tabla 5

Instrumento de evaluación

ENCUESTA CON FINES ACADÉMICOS

OBJETIVO

Este producto es netamente académico del proyecto de
investigación denominado ESTRATEGIAS PARA
MITIGACIÓN DEL RIESGO FINANCIERO EN COOPERATIVAS
DE AHORRO Y CRÉDITO DEL SEGMENTO 3.

Aspectos generales

Nombre de la cooperativa:

Cultura de riesgo

2.1. Los socios conocen cada producto/servicio financiero de la institución
A. Sí

B. No

2.2. Defina el rango de créditos concedidos (otorgados/solicitados)

A. 0 – 25%

B. 25 – 50%

C. 50 – 75%

D. 75 – 100%

2.3. Tiempo medio de concesión del crédito

A. 24 – 48 horas

B. 2 – 7 días

C. 7 – 15 días

D. > 15 días

2.4. Los filtros de análisis de crédito poseen ideales éticos
A. Sí

B. No

2.5. De forma general siempre se cumplen con las metas establecidas por la
institución

A. Sí

B. No

2.6. Considera que las tasas activas administradas son atractivas para los
socios

A. Sí

B. No

LATAM Revista Latinoamericana de Ciencias Sociales y Humanidades, Asunción, Paraguay.
ISSN en línea: 2789-3855, abril, 2023, Volumen IV, Número 2 p 37.

2.7. Considerando aspectos de gestión y colocación: al mes cuántos créditos
adjudican problemas por mala colocación

A. 1 – 5

B. 5 – 10

C. 10 – 15

D. > 15

2.8. Considerando aspectos de gestión y colocación: cuál es
la causa principal que demora la concesión de un crédito

A. Gestión ineficiente del asesor

B. Documentación faltante

C. Verificación de la información

D. Comité de crédito

2.9. De forma general considera que la gestión de crédito es:
A. Fácil

B. Difícil

2.10. Las políticas y procedimientos dentro del proceso de la concesión de
créditos son:

A. Eficiente

B. Deficiente

2.11. Cómo calificaría el desempeño del recurso humano que se encarga de
gestionar la colocación de créditos

A. Eficiente

B. Deficiente

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