DOI: https://doi.org/1=
0.56712/latam.v6i4.4272
La brecha en conocimientos financieros y su efecto en la viabilida=
d de
los negocios en Ciudad Del Este, Paraguay
The gap in
financial knowledge and its effect on business viability in Ciudad Del Este,
Paraguay
Walter
Cañete Britez
Waltercb19@gmail.com
https://orcid.org/0009-0005-4810-3994
Universidad Pri=
vada
del Este
Presidente Fran=
co
– Paraguay
Melisa Aramí=
; Centurión
https://orcid.org/0009-0006-3478-3930
Universidad Pri=
vada
del Este
Presidente Fran=
co
– Paraguay
Rita Isabel Ortiz Pico
https://orcid.org/0009-0003-4662-728X
Universidad Pri=
vada
del Este
Presidente Fran=
co
– Paraguay
Saddy Magali Portillo
https://orcid.org/0009-0004-5859-2990
Universidad Pri=
vada
del Este
Presidente Fran=
co
– Paraguay
Kiara Ananthala Nuñez
https://orcid.org/0009-0004-9887-1695
Universidad Pri=
vada
del Este
Presidente Fran=
co
– Paraguay
Artículo recibido: 04 de julio de 2025. Aceptado para
publicación: 31 de julio de 2025.
Conflictos de
Interés: Ninguno que declarar.
Resumen
La presente investigación analiz=
a la
problemática del limitado conocimiento financiero entre emprendedores
del microcentro de Ciudad del Este, situación que afecta negativamen=
te
la gestión y viabilidad de sus negocios. Se identificó que mu=
chos
emprendedores no cuentan con formación específica en finanzas=
, lo
que restringe su capacidad de planificar, controlar recursos y tomar decisi=
ones
acertadas. En este contexto, se plantearon los siguientes objetivos:
diagnosticar el nivel de conocimientos financieros, identificar dificultade=
s en
la gestión financiera y analizar el impacto de estas carencias en la
sostenibilidad y rentabilidad de los negocios. El estudio se realizó
bajo un enfoque cuantitativo con diseño descriptivo. La poblaci&oacu=
te;n
estuvo compuesta por 300 emprendedores registrados como pequeñas y
medianas empresas. A través de un muestreo probabilístico y la
fórmula de Sierra Bravo, se obtuvo una muestra representativa de 178
participantes. Se aplicaron encuestas estructuradas, validadas por expertos=
y
con una confiabilidad medida mediante el coeficiente alfa de Cronbach (0.75=
).
El análisis de los datos se realizó con el software PSPP. Los resultados revelaron que más del 80%=
de
los emprendedores poseen conocimientos financieros básicos o
intermedios, especialmente en presupuestos y punto de equilibrio. Sin embar=
go,
presentan dificultades en planificación financiera, control de flujo=
de
caja y acceso a financiamiento. Estas deficiencias impactan directamente en=
la
rentabilidad y sostenibilidad de los negocios. Se recomienda implementar
programas de capacitación financiera, promover el uso de herramientas
tecnológicas y facilitar el acceso a asesoría especializada, =
con
el fin de fortalecer la gestión empresarial en el contexto local.
Palabras clave: educación financiera,
emprendedores, gestión financiera, viabilidad de negocios
Abstract
This research analyzes the issue of limited financial knowledge among
entrepreneurs in the downtown area of Ciudad del Este, a situation that
negatively affects the management and viability of their businesses. It was
found that many entrepreneurs lack specific training in finance, which limi=
ts
their ability to plan, control resources, and make sound decisions. In this
context, the following objectives were established: to assess the level of
financial knowledge, identify the main difficulties in financial management,
and analyze the impact of these shortcomings on the sustainability and
profitability of businesses. The study was conducted using a quantitative
approach with a descriptive design. The population consisted of 300
entrepreneurs registered as small and medium-sized enterprises. Through
probabilistic sampling and the application of the Sierra Bravo formula, a
representative sample of 178 participants was obtained. Structured surveys =
were
used for data collection, validated by experts in the field, and reliability
was confirmed using Cronbach’s alpha coefficient (0.75). Data analysis
was performed using PSPP statistical software. =
The
results showed that more than 80% of the entrepreneurs possess basic or
intermediate financial knowledge, particularly in budgeting and break-even
analysis. However, they face significant challenges in financial planning, =
cash
flow control, and access to financing. These deficiencies directly impact t=
he
profitability and sustainability of their businesses. Therefore, it is
recommended to implement financial training programs tailored to the real n=
eeds
of entrepreneurs, promote the use of technological tools, and facilitate ac=
cess
to specialized advisory services in order to strengthen local business
management.
Keywords: financial
education, entrepreneurs, financial management, business viability
Todo el contenido
de LATAM Revista Latinoamericana de Ciencias Sociales y Humanidades,
publicado en este sitio está disponibles bajo Licencia <=
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lang=3Des style=3D'color:black;mso-color-alt:windowtext'>Creative Commons.
Cómo citar: Cañete Britez,
W., Centurión, M. A., Ortiz Pico, R. I., Portillo, S. M., & Ananthala Nuñez, K.
(2025). La brecha en conocimientos financieros y su efecto en la viabilidad=
de
los negocios en Ciudad Del Este, Paraguay. LATAM
Revista Latinoamericana de Ciencias Sociales y Humanidades 6 (4), 383 ̵=
1; 397.
https://doi.org/10.56712/latam.v6i4.4272
INTRODUCCIÓN
El emprendimiento en Ciudad del Este, Paraguay, constituye un motor
fundamental para el desarrollo económico local, generando empleo,
dinamismo comercial y oportunidades de innovación. Sin embargo, uno =
de
los principales desafíos que enfrentan los emprendedores en esta
región es la adecuada gestión de las finanzas de sus negocios=
. La
falta de formación específica en temas financieros, tributari=
os y
administrativos limita su capacidad para tomar decisiones estratégic=
as
informadas, lo que pone en riesgo la viabilidad y sostenibilidad de sus
emprendimientos.
Numerosos estudios coinciden en señalar que el desconocimien=
to
de conceptos financieros básicos, como flujo de caja, rentabilidad y
cumplimiento de obligaciones tributarias, es una causa frecuente de fracaso
empresarial. Esta situación genera inestabilidad, dificulta el acces=
o a
financiamiento formal y reduce las oportunidades de crecimiento. Ante este
escenario, resulta prioritario analizar el nivel de educación financ=
iera
de los emprendedores del microcentro de Ciudad del Este, con el objetivo de
identificar las principales dificultades que enfrentan y diseñar
estrategias de capacitación adaptadas a sus necesidades.
El panorama emprendedor en Ciudad del Este presenta múltiples
desafíos financieros que inciden directamente en la estabilidad de l=
os
negocios. Una encuesta realizada por la Asociación de Emprendedores =
del
Paraguay (ASEPY) en el 2019 reveló que l=
as
principales barreras identificadas por los emprendedores son la falta de
capital, condiciones de mercado desfavorables y una carencia significativa =
de
conocimientos financieros. La vicepresidenta de Asepy<=
/span>
Bauer, (2019), ha destacado que muchos emprendedores desconocen aspectos
esenciales como impuestos, legislación tributaria y gestión
económica.
Este déficit de conocimientos tiene consecuencias concretas.
Según la misma encuesta, el 62% de los emprendedores ha experimentado
fracasos empresariales, atribuidos en gran medida a una inadecuada
gestión financiera. Las dificultades con el manejo del flujo de caja=
, el
incumplimiento en los pagos a proveedores y empleados y la falta de
cumplimiento de obligaciones legales son algunos de los síntomas
más comunes. Además, el entorno presenta obstáculos
adicionales como la competencia desleal, plazos de pago extensos y la
informalidad en el acceso a financiamiento.
El problema no se limita a Paraguay. Un estudio reciente de
Cuarán Guerrero et al. (2024), realizado en Pastaza, Ecuador, expone
deficiencias similares en la comprensión de conceptos financieros
básicos, así como una insatisfacción generalizada con =
los
programas de capacitación existentes. El estudio concluye que una
educación financiera inadecuada conduce a una mala administraci&oacu=
te;n
de recursos, lo que incrementa la dependencia del crédito informal y
limita las posibilidades de crecimiento sostenible.
En Ciudad del Este, también se observa una escasa disponibil=
idad
de servicios financieros formales y una limitada oferta de capacitaciones
adaptadas al contexto real de los negocios locales. Esto obstaculiza no
sólo el manejo eficiente de los recursos, sino también la
capacidad de los emprendedores para acceder a capital, formalizar sus
operaciones y planificar a largo plazo.
Frente a este contexto, la presente investigación se justifi=
ca
por la urgente necesidad de fortalecer la educación financiera de los
emprendedores del microcentro de Ciudad del Este, con el fin de mejorar la
gestión económica de sus negocios y garantizar su sostenibili=
dad.
La educación financiera, según García et al. (2013)
citados por Gerónimo et al. (2023), es el proceso mediante el cual l=
os
individuos adquieren comprensión sobre productos financieros, concep=
tos
importantes y riesgos, desarrollando habilidades para tomar decisiones
informadas.
Asimismo, Pellas (2008), citado por los mismos autores, sostiene que
esta educación implica la adquisición de conocimientos, actit=
udes
y habilidades para utilizar de forma adecuada herramientas financieras
básicas. Esta formación es vital para planificar, administrar=
y
evaluar los recursos económicos, reducir riesgos y aprovechar oportu=
nidades
de crecimiento.
Chan (2015), citado por Gerónimo et al. (2023), complementa =
esta
visión al advertir que muchos emprendedores cometen el error de
enfocarse únicamente en el plan de negocios, descuidando los aspectos
financieros. Este descuido puede llevar al fracaso temprano del emprendimie=
nto,
como lo demuestran estadísticas que indican que ocho de cada diez nu=
evos
negocios cierran en los primeros 18 meses.
Por tanto, analizar el nivel de conocimientos financieros de los
emprendedores de Ciudad del Este, identificar las dificultades
específicas que enfrentan en la gestión de sus negocios y
comprender el impacto que estas deficiencias tienen en la viabilidad
empresarial, constituye un paso esencial para el diseño de programas=
de
formación eficaces. A través de estrategias de
capacitación y acompañamiento técnico, se puede contri=
buir
al fortalecimiento de las capacidades financieras de los emprendedores,
promoviendo la sostenibilidad de sus negocios y el desarrollo económ=
ico
regional.
METODOLOGÍA
La presente investigación adopta un enfoque cuantitativo, el
cual, según Hernández, Fernández y Baptista (2014), se
caracteriza por la recolección de datos medibles con el propó=
sito
de comprobar hipótesis o variables previamente planteadas mediante
técnicas estadísticas y análisis numéricos. Este
enfoque permite identificar patrones de comportamiento, establecer relacion=
es
entre variables y validar teorías existentes, asegurando una mayor
objetividad en el tratamiento de los datos. Asimismo, el estudio se enmarca
dentro de un diseño descriptivo que, de acuerdo con los mismos autor=
es,
tiene como finalidad especificar las propiedades, características y
perfiles relevantes de un fenómeno. Este tipo de diseño permi=
te
describir tendencias, comportamientos y relaciones en un grupo determinado,
proporcionando un panorama claro y detallado sobre la situación obje=
to
de estudio.
La población objeto de estudio está conformada por 300 emprendedores ubicados en el microcentro de Ciudad del Este, registrados de= ntro de la categoría de pequeñas y medianas empresas (pymes). Según Arias, Villasís y Miranda (= 2016), la población se entiende como el conjunto de unidades con características comunes sobre el cual se pretende generalizar los resultados de una investigación. En este contexto, los emprendedores seleccionados representan un sector fundamental para analizar el impacto del conocimiento financiero en la gestión y viabilidad de sus negocios.<= o:p>
Para la selección de los participantes se recurrió a =
un
muestreo probabilístico aleatorio, garantizando que todos los miembr=
os
de la población tuvieran la misma probabilidad de ser elegidos,
minimizando así el sesgo de selección. Este tipo de muestreo,
conforme a lo señalado por Arias, Villasí=
;s
y Miranda (2016), favorece la representatividad y generalización de =
los
hallazgos. El tamaño de la muestra fue determinado mediante la
fórmula propuesta por Sierra Bravo (1994), obteniéndose un to=
tal
de 178 emprendedores.
La fórmula aplicada fue:
=
4. N. P. q
n =3D
=
E 2 (N-1) + 4. P. q
=
; &n=
bsp; =
; &n=
bsp; =
; &n=
bsp; =
; &n=
bsp;
=
4. 300. 50. 50 &nbs=
p; &=
nbsp; &nbs=
p; 3.000.000
n =3D =
&=
nbsp; =
&nb=
sp; =3Dn
=3D 178
5 2
(300 – 1) + 4.50. 50 =
; &n=
bsp;
17.475
n: una constante de la muestra
4: una constante
P: probabilidad de éxito (50 %)
q: probabilidad de fracaso (50%)
N: tamaño de población
E: error muestral =
Para la recolección de datos se utilizó la téc=
nica
de la encuesta, la cual, según Arias y Covinos<=
/span>
(2021), constituye una herramienta estructurada destinada a obtener
información cuantificable de los participantes mediante un cuestiona=
rio
previamente diseñado. Este instrumento permitió recopilar dat=
os
sobre opiniones, conocimientos y percepciones de los emprendedores mediante
preguntas cerradas, facilitando su posterior codificación y
análisis estadístico. El cuestionario fue diseñado
específicamente para medir tres variables centrales: nivel de
conocimientos financieros, principales dificultades en la gestión
financiera y eficiencia en la administración de los recursos. De acu=
erdo
con Hernández Sampieri et al. (2014), este tipo de instrumento permi=
te
una evaluación objetiva y sistemática de las variables en
estudio.
Para garantizar la validez del contenido del instrumento, se
recurrió a la revisión de dos expertos en administració=
;n
de empresas, ambos con formación académica de posgrado
(maestría y doctorado) y con experiencia docente superior a los 10
años. Su análisis crítico permitió asegurar la
pertinencia, coherencia y claridad de los ítems del cuestionario.
Además, se realizó una prueba piloto con una muestra
representativa de emprendedores con el objetivo de evaluar la
comprensión, redacción y relevancia de las preguntas. En cuan=
to a
la confiabilidad del instrumento, se aplicó el coeficiente alfa de
Cronbach, obteniéndose un valor de 0.75, lo que indica una alta
consistencia interna y refuerza la precisión de la medición de
las variables propuestas.
El procesamiento y análisis de los datos se llevó a c=
abo
mediante el uso del programa PSPP, una herramie=
nta
estadística de código abierto que permite realizar
análisis descriptivos e inferenciales de manera eficiente. Las encue=
stas
fueron administradas digitalmente a través de formularios de Google,=
lo
que facilitó la recolección automatizada de datos y su poster=
ior
exportación en formato de hoja de cálculo. Una vez recopilado=
s,
los datos fueron organizados y analizados en PSPP,
permitiendo obtener resultados claros y fundamentados sobre la
problemática investigada.
Así también se tomaron en cuenta las consideraciones
éticas correspondientes en todas las etapas del proceso investigativ=
o.
Se garantizó el anonimato de los participantes y la confidencialidad=
de
la información proporcionada, mediante el uso de formularios digital=
es
que no solicitaban datos personales identificables. Además, se obtuv=
o el
consentimiento informado de los participantes, asegurando que comprendieran=
el
objetivo del estudio y su derecho a participar voluntariamente. La
información obtenida se utilizará exclusivamente con fines
académicos y científicos, resguardando los principios de resp=
eto,
equidad y transparencia en todo momento.
DESARROLLO
Las micro y pequeñas empresas (PYMES) son reconocidas
universalmente como un pilar de la estructura empresarial y un motor
fundamental del dinamismo económico. A nivel mundial, su papel es
crucial (Atkinson, 2017, citado por Fernández-López et al., 2=
023)
y en economías como la española, las empresas con menos de 50
empleados representan el 99% del tejido empresarial en 2022 (MICyT, 2022, citado por Fernández-López=
et
al., 2023). Estas entidades no solo son vitales para la generación de
empleo (Jiménez-Zarco, 2012, citado por Fernández-Lópe=
z et
al., 2023), sino que también demuestran una notable capacidad de
adaptación que contribuye a la recuperación económica =
en
tiempos de crisis (Parra-Miranda, 2014, citado por
Fernández-López et al., 2023).
A pesar de su importancia, las PYMES enfrentan una marcada
vulnerabilidad, especialmente ante riesgos financieros. Entre sus
desafíos se cuentan la creciente regulación, la baja
inversión, la desconfianza hacia la tecnología financiera
(Fintech) y de manera prominente, el limitado acceso a fuentes de
financiación (Berger & Udell, 2006, =
citado
por Fernández-López et al., 2023). En este escenario, la
alfabetización financiera del emprendedor se convierte en un factor
estratégico, optimizando la toma de decisiones y la gestión de
recursos empresariales (Sucuahi, 2013, citado p=
or
Fernández-López et al., 2023). Este marco teórico
profundiza en la literatura para fundamentar el estudio de los conocimiento=
s,
dificultades y la viabilidad de los negocios de los emprendedores en el
microcentro de Ciudad del Este, un ecosistema emprendedor de gran dinamismo=
y
particularidades.
Nivel de conocimientos financieros en
emprendedores: concepto y medición
El primer objetivo de la investigación requiere examinar el
nivel de conocimientos financieros. Para ello, es fundamental comprender la
evolución y el alcance del concepto de "alfabetización
financiera". Inicialmente, la investigación se centró en
individuos y hogares (Goyal & Kumar, 2021, =
citado
por Fernández-López et al., 2023), pero recientemente ha surg=
ido
una línea de investigación enfocada en la figura del propieta=
rio
o gestor de la empresa (Molina-García et al., 2022, citado por
Fernández-López et al., 2023).
No existe un consenso único sobre su definición. Algu=
nas
perspectivas la describen como la capacidad de tomar decisiones informadas
sobre el uso y la gestión del dinero (Oseifuah<=
/span>,
2010, citado por Fernández-López et al., 2023), mientras que
otras la enfocan como el conjunto de saberes y habilidades para diseñ=
;ar
estrategias financieras efectivas (Usama & =
Yussof, 2019, citado por Fernández-Lópe=
z et
al., 2023). Sin embargo, el enfoque más influyente y holístic=
o es
el propuesto por Lusardi y Mitchell (2013, citado por
Fernández-López et al., 2023), adoptado por la
Organización para la Cooperación y el Desarrollo
Económicos (OCDE). Este modelo postula una estructura multidimension=
al
que integra tres componentes: conocimientos, actitudes y comportamientos fi=
nancieros.
La OCDE, a través de su Red Internacional de Educación
Financiera (INFE), ha liderado la medició=
;n de
este constructo en PYMES. Entre 2015 y 2020, desarrolló y
perfeccionó una encuesta estandarizada que, tras un piloto en siete
países y ajustes por la crisis del COVID-19, se aplicó en cat=
orce
naciones, incluyendo España (OCDE, 2020, citado por
Fernández-López et al., 2023). Los resultados de esta rigurosa
medición fueron reveladores: el nivel de alfabetización
financiera de los gestores de PYMES es relativamente bajo en la mayor&iacut=
e;a
de los contextos analizados (OCDE, 2021, citado por
Fernández-López et al., 2023). Este hallazgo empírico
refuerza estudios previos que ya apuntaban a que los emprendedores suelen t=
ener
un conocimiento financiero limitado (Anshika y
Singla, 2022, citado por Fernández-López et al., 2023) y que =
los microemprendedores, en particular, carecen de las
competencias para afrontar decisiones financieras complejas (Drexler et al.,
2014, citado por Fernández-López et al., 2023).
El contexto paraguayo parece reflejar y agudizar esta tendencia glo=
bal.
A pesar de esfuerzos como la Estrategia Nacional de Inclusión Financ=
iera
(ENIF), la encuesta de alfabetización
financiera de Standard & Poor's (2021, cita=
do por
Paniagua, 2025) ubicó a Paraguay entre los países con el nivel
más bajo del mundo, con solo un 15% de la población demostran=
do
conocimientos financieros básicos. Esta carencia formativa, como
señalan Cornejo et al. (2017, citado por Paniagua, 2025), impacta
directamente la capacidad de los emprendedores para evaluar correctamente
alternativas de ahorro y crédito, una función esencial para la
gestión empresarial.
Principales dificultades en la
gestión financiera del emprendedor
Las deficiencias en el conocimiento se materializan en dificultades
concretas de gestión que obstaculizan el desarrollo de las PYMES. Un=
a de
las más citadas en la literatura es el acceso limitado al cré=
dito
y al capital (Zhu et al., 2019, citado por Cervantes, 2024). Esta barrera n=
o es
sólo externa, sino que a menudo es una consecuencia directa de
prácticas internas deficientes. Por ejemplo, Tobar (2013, citado por
Delgado & Orozco, 2023) observa que, aunque muchos emprendedores poseen
cuentas bancarias, una parte significativa no lleva registros contables
sistemáticos. Esta omisión les impide tener claridad sobre la
rentabilidad real de sus productos o servicios y, fundamentalmente, debilit=
a su
capacidad para presentar información financiera confiable que respal=
de
una solicitud de crédito. Como contraparte, los emprendedores con ma=
yor
conocimiento financiero mantienen un control contable adecuado, lo que les
otorga una ventaja competitiva para acceder a financiación externa (=
Usama & Yusoff, 2018,=
citado
por Cervantes, 2024).
Una segunda área crítica es la gestión del end=
eudamiento.
El crédito, si bien es un motor de crecimiento, puede convertirse en=
una
trampa si no se gestiona adecuadamente (Goldenberg Serrano, 2020, citado por
Paniagua, 2025). La teoría de la prospectiva (Madrigal & Palacio=
s,
2023, citado por Palacios & Bendezu, 2024) =
ayuda
a explicar cómo sesgos emocionales, como la aversión a la
pérdida, pueden llevar a decisiones de endeudamiento irracionales. E=
sto
se ve agravado por la falta de formación específica en la
evaluación de opciones de crédito y ahorro (Cornejo et al., 2=
017,
citado por Paniagua, 2025).
En Paraguay, estas dificultades se ven exacerbadas por un contexto =
de
alta informalidad. El sector emprendedor es uno de los más vulnerabl=
es,
con una cobertura de seguridad social de apenas el 24,5% (Montt et al., 202=
1,
citado por Sanabria, 2024). Esta informalidad no solo limita el acceso a
protección social, sino también a los programas de apoyo
gubernamental, como se evidenció durante la pandemia, donde la baja
ejecución de créditos para mipymes se
debió a problemas de corrupción y a las estrictas restriccion=
es
de las entidades bancarias (Pisani et al., 2021, citado por Sanabria, 2024)=
.
Efecto de las deficiencias financieras =
en
la viabilidad y sostenibilidad del negocio
El vínculo entre las deficiencias en la administración
financiera y la viabilidad del negocio es directo y determinante. La litera=
tura
es contundente al señalar que un conocimiento financiero limitado pu=
ede
ser una causa directa del fracaso empresarial (Panita et al., 2020, citado =
por
Cervantes, 2024). Por el contrario, la sostenibilidad de un negocio radica
fundamentalmente en una administración adecuada, la cual está
sustentada en la educación financiera (Wils&oac=
ute;n,
2013, citado por Paredes & Pesantes, 2017, y Delgado & Orozco, 2023=
).
La evidencia empírica respalda fuertemente el impacto positi=
vo
de la formación financiera. Diversos estudios han demostrado que mej=
ora
las prácticas empresariales (Bruhn &=
Zia, 2011; Drexler et al., 2014, citados por
Fernández-López et al., 2023), lo que se traduce en resultados
tangibles como una mayor probabilidad de supervivencia (Wise,
2013, citado por Fernández-López et al., 2023), una mayor
longevidad del negocio (Eniola & Entebang, 2016, citado por Fernández-Ló=
pez et
al., 2023) y una reducción de las restricciones financieras (Adomako et al., 2016; García-Pérez-de-L=
ema et
al., 2021, citados por Fernández-López et al., 2023).
La importancia de la educación financiera trasciende incluso=
la
propia empresa, alineándose con objetivos de desarrollo más a=
mplios.
Su fomento contribuye directamente al Objetivo de Desarrollo Sostenible (OD=
S) 4
(Educación de calidad), al ODS 8 (Trabajo decente y crecimiento
económico) mediante la creación de emprendimientos sostenible=
s y
al ODS 10 (Reducción de las desigualdades) al generar oportunidades
económicas (Stuhldreher, 2020; Pé=
rez et
al., 2020, citados por Palacios & Bendezu, =
2024).
La gestión financiera implica dominar habilidades fundamenta=
les
como la gestión del riesgo financiero (Kadoya
& Khan, 2020, citado por Cervantes, 2024) y la capacidad de tomar
decisiones estratégicas. Los gerentes deben comprender en profundidad
las finanzas de su negocio, incluyendo el análisis de fuentes de
financiamiento y la evaluación del riesgo, para garantizar la sosten=
ibilidad
(Ismanto et al., 2020, citado por Cervantes, 20=
24).
La falta de estas competencias no solo compromete la viabilidad presente, s=
ino
que también deja a las empresas expuestas y sin capacidad de respues=
ta
ante futuras crisis económicas o geopolíticas.
RESULTADOS
Resultado de encuestas aplicadas a
emprendedores
Tabla 1
¿Cómo calificaría =
su
conocimiento general sobre los conceptos financieros que aplican a su negoc=
io?
|
|
Frecuencia |
Porcentaje |
Porcentaje Válido |
Porcentaje Acumulado |
|
Válido &n=
bsp; =
; Nulo |
17 |
9,6% |
9,6% |
9,6% |
|
Básico |
74 |
41,6% |
41,8% |
51,4% |
|
Intermedio |
72 |
40,4% |
40,7% |
92,1% |
|
Avanzado |
14 |
7,9% |
7,9% |
100,0% |
|
Perdidos &=
nbsp; . |
1 |
,6% |
|
|
|
Total |
178 |
100,0% |
Fuente: elaboración propia en base a encuesta a emprendedores.
Tabla 2
¿Cómo calificaría =
su
conocimiento sobre la elaboración de presupuestos en su negocio?
|
|
Frecuencia |
Porcentaje |
Porcentaje Válido |
Porcentaje Acumulado |
|
V&aacu=
te;lido =
; Nulo |
15 |
8,4% |
8,5% |
8,5% |
|
B&aacu=
te;sico |
73 |
41,0% |
41,2% |
49,7% |
|
Interm=
edio |
61 |
34,3% |
34,5% |
84,2% |
|
Avanza=
do |
28 |
15,7% |
15,8% |
100,0% |
|
Perdid=
os =
; . |
1 |
,6% |
Fuente: elaboración propia en base a encuesta a emprendedores.
Tabla 3
¿Sabe cómo calcular el pu=
nto
de equilibrio de su negocio?
|
|
Frecuencia |
Porcentaje |
Porcentaje Válido |
Porcentaje Acumulado |
|
|
Válido |
No
sé qué es el punto de equilibrio |
25 |
14,0% |
14,1% |
14,1% |
|
|
He
escuchado sobre ello, pero no sé cómo calcularlo |
53 |
29,8% |
29,9% |
44,1% |
|
|
Puedo
calcularlo, pero con dificultades |
61 |
34,3% |
34,5% |
78,5% |
|
|
S&iacu=
te;,
sé cómo calcularlo correctamente |
38 |
21,3% |
21,5% |
100,0% |
|
Perdidos |
. |
1 |
,6% |
||
|
Total |
178 |
100,0% |
Fuente: elaboración propia en base a encuesta a emprendedores.
Tabla 4
¿Cuál considera que es el
mayor desafío en la gestión financiera de su negocio?
|
|
Frecuencia |
Porcentaje |
Porcentaje Válido |
Porcentaje Acumulado |
|
|
V&aacu=
te;lido |
Planif=
icación
financiera |
60 |
33,7% |
33,9% |
33,9% |
|
|
Contro=
l de
flujo de caja |
52 |
29,2% |
29,4% |
63,3% |
|
|
Obtenc=
ión
de financiamiento |
31 |
17,4% |
17,5% |
80,8% |
|
|
Cumpli=
miento
de obligaciones fiscales |
34 |
19,1% |
19,2% |
100,0% |
|
Perdid=
os |
. |
1 |
,6% |
|
|
|
Total |
178 |
100,0% |
|
Fuente: elaboración propia en base a encuesta a emprendedores.
Tabla 5
¿En qué medida cree que la
gestión financiera tiene un impacto directo en la viabilidad de su
negocio?
|
Frecuencia |
Porcentaje |
Porcentaje Válido |
Porcentaje Acumulado |
|
||
|
Válido |
Ningún impacto |
24 |
13,5% |
13,6% |
13,6% |
|
|
|
Impacto bajo |
33 |
18,5% |
18,6% |
32,2% |
|
|
|
Impacto medio |
76 |
42,7% |
42,9% |
75,1% |
|
|
Impacto alto |
44 |
24,7% |
24,9% |
100,0% |
||
|
Perdidos &=
nbsp; |
1 |
,6% |
||||
|
Total |
178 |
100,0% |
Fuente: elaboración propia en base a encuesta a emprendedores.
Tabla 6
¿Qué consecuencia ha teni=
do
la falta de planificación financiera en su negocio?
|
|
Frecuencia |
Porcentaje |
Porcentaje Válido |
Porcentaje Acumulado |
|
V&aacu=
te;lido =
; Ninguno |
19 |
10,7% |
10,7% |
10,7% |
|
P&eacu=
te;rdidas
económicas |
40 |
22,5% |
22,6% |
33,3% |
|
Reducc=
ión
de las oportunidades de crecimiento |
98 |
55,1% |
55,4% |
88,7% |
|
Dificu=
ltades
para pagar las deudas |
20 |
11,2% |
11,3% |
100,0% |
|
Perdid=
os =
; . |
1 |
,6% |
||
|
Total |
178 |
100,0% |
Fuente: elaboración propia en base a encuesta a emprendedores.
Tabla 7
¿En qué medida considera =
que
una mala gestión financiera ha afectado la rentabilidad de su negoci=
o?
|
Frecuencia |
Porcentaje |
Porcentaje Válido |
Porcentaje Acumulado |
|
|
V&aacu=
te;lido =
; No
ha afectado en absoluto |
27 |
15,2% |
15,3% |
15,3% |
|
Ha
afectado mínimamente |
55 |
30,9% |
31,1% |
46,3% |
|
Ha
afectado de manera significativa |
68 |
38,2% |
38,4% |
84,7% |
|
Ha sido
determinante para la baja rentabilidad |
27 |
15,2% |
15,3% |
100,0% |
|
Perdid=
os =
; |
1 |
,6% |
||
|
Total |
178 |
100,0% |
Fuente: elaboración propia en base a encuesta a emprendedores.
Tabla 8
¿Cuál es la mayor barrera=
que
enfrenta al intentar obtener un crédito para su negocio?
|
Frecuencia |
Porcentaje |
Porcentaje Válido |
Porcentaje Acumulado |
||
|
V&aacu=
te;lido |
Falta =
de
documentación adecuada |
25 |
14,0% |
14,1% |
14,1% |
|
|
Tasas =
de
interés altas |
62 |
34,8% |
35,0% |
49,2% |
|
|
No ten=
er
historial crediticio |
53 |
29,8% |
29,9% |
79,1% |
|
|
Descon=
ocimiento
de las opciones de productos financieros disponibles |
37 |
20,8% |
20,9% |
100,0% |
|
Perdid=
os |
. |
1 |
,6% |
||
|
Total<= o:p> |
178 |
100,0% |
Fuente: elaboración propia en base a encuesta a emprendedores.
Tabla 9
¿Cómo ha influido la falt=
a de
conocimientos financieros en la toma de decisiones estratégicas para=
su
negocio?
|
Frecuencia |
Porcentaje |
Porcentaje Válido |
Porcentaje Acumulado |
|
|
V&aacu=
te;lido =
; ,00 |
1 |
,6% |
0,6% |
,6% |
|
No ha
influido |
12 |
6,7% |
6,8% |
7,3% |
|
Ha
influido poco |
69 |
38,8% |
39,0% |
46,3% |
|
Ha inf=
luido
considerablemente |
81 |
45,5% |
45,8% |
92,1% |
|
Ha
influido de forma crítica |
14 |
7,9% |
7,9% |
100,0% |
|
Perdid=
os =
; . |
1 |
,6% |
||
|
Total |
178 |
100,0% |
|
|
Fuente: elaboración propia en base a encuesta a emprendedores.
DISCUSIÓN
Un análisis integrado y sistemático de las
investigaciones desarrolladas por Almendarez (2023), Palacios &
Bendezú (2024), y el equipo de la Facultad de Ciencias Administrativ=
as y
Contables de la UPE (2025), revela notables
convergencias en el diagnóstico sobre la realidad de la educaci&oacu=
te;n
financiera en emprendedores de diversos contextos latinoamericanos. A pesar=
de
las particularidades geográficas y demográficas de cada
población estudiada, los hallazgos convergen en cuatro áreas
fundamentales, fortaleciendo la validez externa de sus conclusiones y
delineando un panorama coherente sobre los desafíos y las lín=
eas
de acción prioritarias.
Diagnóstico de competencias:
déficit en la alfabetización financiera
Una de las principales áreas de congruencia es la
constatación de un nivel subóptimo de conocimientos financier=
os
entre los emprendedores. Almendarez (2023) postula que, si bien puede exist=
ir
un nivel general aceptable de educación financiera, persiste la
necesidad crítica de fortalecer competencias prácticas median=
te
programas de formación estructurados. En paralelo, Palacios &
Bendezú (2024) profundizan en esta problemática, evidenciando=
que
los jóvenes emprendedores enfrentan barreras significativas exacerba=
das
por la inequidad en el acceso a recursos formativos y una marcada variabili=
dad
en la calidad de la información financiera disponible. De manera
concordante y aportando evidencia cuantitativa, la investigación en =
el
microcentro de Ciudad del Este (UPE, 2025) corr=
obora
este diagnóstico, al revelar que más del 80% de los microempr=
esarios
se sitúan en niveles de conocimiento básico o intermedio,
presentando falencias específicas en dominios instrumentales como la
elaboración de presupuestos, el cálculo del punto de equilibr=
io y
la gestión del flujo de caja.
Impacto operacional: gestión
financiera deficiente como factor crítico de sostenibilidad
Un segundo punto de convergencia se centra en la identificaci&oacut=
e;n
de una gestión financiera deficiente como factor determinante en la
viabilidad y sostenibilidad de los emprendimientos. Tanto Almendarez (2023)
como el estudio de la UPE (2025) concluyen que =
las
inadecuaciones en la planificación financiera, el control ineficaz d=
el
efectivo y la subutilización de herramientas tecnológicas
especializadas impactan de forma negativa y directa sobre la rentabilidad, =
el
potencial de crecimiento y la permanencia de los negocios en el mercado.
Palacios & Bendezú (2024) refuerzan esta perspectiva desde un
ángulo pedagógico, al señalar que los métodos de
enseñanza actuales a menudo no se alinean con las necesidades y
características de las nuevas generaciones de emprendedores, lo que
resulta en una preparación insuficiente para afrontar los complejos
retos del entorno financiero contemporáneo.
Propuestas de intervención: hacia
programas de formación especializadas
Como consecuencia lógica de los diagnósticos anterior=
es,
emerge un consenso unánime sobre la necesidad imperativa de
diseñar e implementar programas de capacitación en
educación financiera que sean específicos y contextualizados.=
Las
propuestas, si bien diversas, son complementarias: Almendarez (2023) aboga =
por
una formación continua con foco en la comprensión de productos
financieros, la cultura del ahorro y la gestión estratégica d=
el
endeudamiento. Por su parte, Palacios & Bendezú (2024) proponen =
la
evaluación del impacto de las políticas públicas
existentes y el desarrollo de metodologías pedagógicas que
respondan a las características socio-cognitivas de la Generaci&oacu=
te;n
Z. Finalmente, la investigación de la UPE
(2025) recomienda la implementación de capacitaciones de naturaleza
práctica y la provisión de asesoría técnica
especializada, ancladas en las realidades operativas y desafíos
concretos del microemprendimiento local.
Prospectiva metodológica:
ampliación del alcance investigativo
Así también se observa una significativa convergencia
metodológica en la recomendación de ampliar el horizonte de
futuras investigaciones. Los tres trabajos coinciden en la pertinencia de
incorporar nuevas variables de análisis para enriquecer la
comprensión del fenómeno. Se sugiere de forma unánime =
la
inclusión de factores demográficos y contextuales como el niv=
el
educativo formal, la edad, el género, la existencia de herencia
empresarial y de manera crucial, el análisis del rol modulador de las
políticas públicas. Esta exhortación colectiva hacia
modelos investigativos más complejos subraya un reconocimiento
compartido de que la gestión financiera del emprendimiento es un
constructo multidimensional, cuyo estudio y fomento demandan enfoques m&aac=
ute;s
integrales y holísticos.
CONCLUSIÓN
Los resultados derivados de este estudio confirman la hipóte=
sis
de que las deficiencias en la alfabetización y gestión financ=
iera
constituyen una barrera crítica para la sostenibilidad y el crecimie=
nto
de los emprendimientos en el microcentro de Ciudad del Este. El anál=
isis
ha permitido no solo cuantificar el nivel de conocimiento financiero, sino
también delinear las disfunciones operativas que emanan de dichas
carencias y su impacto directo en la viabilidad económica de las
unidades de negocio analizadas.
Se constata una prevalencia notable de conocimientos financieros
básicos o intermedios (82.5%), lo cual resulta insuficiente para una
administración estratégica. Esta limitación se manifie=
sta
en la incapacidad de aplicar herramientas analíticas fundamentales, =
como
la elaboración de presupuestos (solo un 15.8% con dominio avanzado) =
y el
cálculo del punto de equilibrio (más del 43% con conocimiento
nulo o superficial). Este déficit cognitivo se traduce directamente =
en
una gestión financiera reactiva en lugar de proactiva, limitando
severamente la capacidad de los emprendedores para tomar decisiones informa=
das
y basadas en datos.
Consecuentemente, las dificultades en la gestión no son
aleatorias, sino que se correlacionan directamente con las brechas de
conocimiento identificadas. La planificación financiera (33.9%) y el
control del flujo de caja (29.4%) emergen como los principales desafí=
;os.
Estas deficiencias en la gestión del capital de trabajo provocan una
cascada de efectos adversos, incluyendo la pérdida de oportunidades =
de
crecimiento (55.4%) y pérdidas económicas directas (22.6%).
Adicionalmente, se identifica una asimetría de información y
barreras estructurales en el acceso a financiamiento, donde las altas tasas=
de
interés (35%) y la falta de historial crediticio (29.9%) obstaculiza=
n la
inversión, un problema exacerbado por el desconocimiento de las opci=
ones
disponibles (20.9%).
El impacto de estas deficiencias en la performance empresarial es
inequívoco y significativo. Más de dos tercios de los encuest=
ados
(67%) reconocen una correlación de media a alta entre la gesti&oacut=
e;n
financiera y la viabilidad de su negocio. La mala administración ha
afectado negativamente la rentabilidad de forma significativa o determinante
para más de la mitad de la muestra (53.7%).
Esto subraya que la sostenibilidad de estos emprendimientos no
está únicamente supeditada a factores exógenos del
mercado, sino intrínsecamente ligada a las competencias financieras
internas.
Este estudio concluye que el ecosistema emprendedor del microcentro=
de
Ciudad del Este se caracteriza por un círculo vicioso: la limitada
alfabetización financiera conduce a una gestión deficiente, lo
que a su vez restringe la rentabilidad y la viabilidad, comprometiendo la
consolidación y el escalamiento de los negocios.
Por tanto, se postula la necesidad imperativa de intervenciones
estratégicas. Estas deben trascender la simple capacitación
teórica para enfocarse en el desarrollo de competencias aplicadas
mediante programas de formación y mentorías especializadas.
Dichos programas deben centrarse en la planificación financiera, la
gestión de la liquidez, la optimización fiscal y la
utilización de herramientas tecnológicas. Paralelamente, es
crucial desarrollar mecanismos que mejoren el acceso a la información
sobre financiamiento y que faciliten la construcción de un historial
crediticio. La consolidación de un ecosistema empresarial resiliente=
y
competitivo en la región depende, fundamentalmente, del fortalecimie=
nto
sistemático de las capacidades financieras de sus actores. Para futu=
ras
líneas de investigación, se sugiere la realización de
estudios longitudinales que permitan evaluar el impacto de dichas
intervenciones a lo largo del tiempo, así como análisis
comparativos con otros polos comerciales.
RECOMENDACIONES
Programas de capacitación contin=
ua y
especializada
Implementar programas de capacitación continua que permitan a
los emprendedores adquirir conocimientos prácticos en conceptos
financieros básicos, elaboración de presupuestos detallados,
control exhaustivo del flujo de caja y comprensión de las obligacion=
es
tributarias. Estos programas deben diseñarse con una metodolog&iacut=
e;a
que combine la teoría con la práctica, utilizando estudios de
caso y simulaciones que reflejen la realidad de los emprendimientos locales=
.
Promoción de herramientas
tecnológicas accesibles
Promover el uso de herramientas tecnológicas accesibles y de
bajo costo, como hojas de cálculo electrónicas (e.g., Microsoft Excel, Google Sh=
eets)
o software contable simplificado. Estas herramientas facilitan
significativamente el registro y control de ingresos y gastos, proporcionan=
do
datos en tiempo real que son cruciales para una toma de decisiones financie=
ras
fundamentada. La capacitación en el uso de estas herramientas debe s=
er
parte integral de los programas de formación.
Fomento de la planificación
financiera rigurosa
Incentivar la planificación financiera rigurosa y constante,
motivando a los emprendedores a crear presupuestos realistas y a revisar
periódicamente su cumplimiento. Esto permitirá anticipar y
mitigar problemas de liquidez, así como identificar oportunamente
desviaciones en la gestión del efectivo. La gestión eficiente=
del
flujo de caja, incluyendo la generación de reservas para imprevistos=
, es
una prioridad para reducir la dependencia excesiva del crédito.
Fortalecimiento de la asesoría y
acompañamiento técnico
Fortalecer los mecanismos de asesoría y acompañamiento
técnico especializado para los emprendedores. Esto implica promover
espacios donde puedan recibir orientación profesional en gesti&oacut=
e;n
financiera, tributaria y acceso a diversas fuentes de financiamiento. La
creación de redes y alianzas estratégicas entre emprendedores,
instituciones académicas, el sector privado y organizaciones puede
facilitar el intercambio de experiencias, el acceso a recursos y la mejora =
de
sus capacidades administrativas y financieras.
Vinculación entre instituciones
educativas y el sector productivo
Las instituciones educativas deben fortalecer su vinculación=
con
el sector productivo, adaptando su oferta académica y de
extensión a las necesidades reales del emprendedor local. Esto impli=
ca
el diseño de programas de estudio pertinentes y la promoción =
de
la investigación aplicada que permita identificar y abordar las
dificultades específicas del entorno empresarial regional.
Acceso a financiamiento y
simplificación administrativa
Las autoridades locales y nacionales deben facilitar el acceso a
financiamiento con condiciones favorables para los emprendedores. Esto incl=
uye
la creación de líneas de crédito blandas, fondos de
capital semilla y programas de garantía. Paralelamente, es indispens=
able
simplificar los trámites administrativos para apoyar la
formalización y el crecimiento de los negocios, reduciendo las barre=
ras
burocráticas que a menudo desincentivan la actividad empresarial.
Campañas de educación
financiera comunitaria
Impulsar campañas de educación financiera comunitaria=
que
aumenten el conocimiento general sobre la importancia de una buena
gestión financiera para la viabilidad y rentabilidad de los
emprendimientos. Estas campañas pueden utilizar diversos canales (me=
dios
de comunicación, talleres, redes sociales) para diseminar
información importante de manera accesible y atractiva para la pobla=
ción
en general.
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LATAM Revista
Latinoamericana de Ciencias Sociales y Humanidades, Asunción, Paragu=
ay.
&nb=
sp; =
&nb=
sp; ISSN
en línea: 2789-3855, julio, 2025, Volumen VI, Número 4 p 366.&n=
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nbsp; &nbs=
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nbsp; &nbs=
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