Exclusión financiera y el crédito del sector no regulado como mecanismo de financiamiento en la economía informal hondureña

Financial exclusion and credit from the unregulated sector as a financing mechanism in the Honduran informal economy

Resumen

En Honduras el sistema financiero es uno de los sectores más importantes para la economía, este contribuye en gran medida al Producto Interno Bruto –PIB-, así lo evidencia el Índice Mensual de Actividad Económica –IMAE- a julio 2024, donde la intermediación financiera, seguros y fondos de pensiones creció en 15.1 % (Banco Central de Honduras 2024). No obstante, los niveles de bancarización aún son relativamente bajos ya que en 2023 solamente el 22 de la población en edad de trabajar tuvo acceso a un crédito% (UNAH-EQUIFAX 2024). En dicha colocación resalta el papel que desempeña el sector financiero no regulado, el cual participa en ese nivel bancarización con un total de 40% de referencias crediticias siendo una de las fuentes de financiamiento que mayormente buscan los hondureños, principalmente los excluidos del sector financiero regulado e inmersos en la economía informal. Se profundiza en las funciones económicas del crédito del sector no regulado, asimismo, analiza las dinámicas implementadas por los diferentes actores que ofrecen dicho crédito, y finalmente evidencia la incidencia que genera en usuarios financieros de la economía informal, principalmente los comerciantes de mercados capitalinos. Dentro de los principales hallazgos se encontró la alta prevalencia y la flexibilidad que ofrecen estos créditos en los mercados informales, especialmente en comunidades con bajo acceso al sistema financiero formal. Sin embargo; las altas tasas de interés son características de estos créditos, esto debido a la falta de regulación y al mayor riesgo percibido por parte de los prestamistas, dichas tasas pueden llevar a ciclos de endeudamiento crónico entre los prestatarios